--- title: "Verificare quanto fidarsi di un backtest con la scheda Robustezza" description: "La scheda Robustezza fa due verifiche su richiesta: l'affidabilità chiede se il risultato è fortuna, lo stress test rilegge la storia sotto uno scenario." canonical_url: "https://fincanva.com/it/docs/analisi/verificare-quanto-fidarsi-di-un-backtest-con-la-scheda-robustezza" last_updated: "2026-10-07" md_url: "https://fincanva.com/it/docs/analisi/verificare-quanto-fidarsi-di-un-backtest-con-la-scheda-robustezza.md" --- # Verificare quanto fidarsi di un backtest con la scheda Robustezza La scheda **Robustezza** interroga un [backtest](/it/glossario/backtest) invece di riportarlo: **Affidabilità del backtest** chiede se il risultato possa essere fortuna, e **Stress test** rilegge la stessa storia sotto uno scenario che scegli tu. ## Passaggi 1. **Apri Robustezza.** Apri la [strategia](/it/glossario/strategia), scegli **Analisi** e poi **Robustezza**, e scegli un pannello: **Affidabilità del backtest** o **Stress test**. Serve un backtest completato, e la scheda e le sue due verifiche dipendono dal piano: una scheda con le [barre del piano](/it/glossario/livello-del-piano) [si apre dicendo quale piano la include](/it/docs/analisi/orientarsi-tra-le-schede-dell-analisi-di-una-strategia#cosa-mostra-una-scheda-fuori-dal-mio-piano); [affidabilità del backtest](/it/glossario/affidabilita-del-backtest) e [lo stress test](/it/glossario/stress-test) nominano ciascuno il proprio. 2. **Calcola l'affidabilità.** In **Metodo** scegli **A blocchi** o **Giorni sparsi**, in **Ricampionamenti** scegli 100 o 1.000, poi premi **Calcola**; intanto il pulsante mostra, per esempio, «Calcolo di 1.000 ricampionamenti…». 3. **Leggi il verdetto.** Sotto «Può essere fortuna?» il pannello risponde «Probabilmente no», «Incerto» o «Può essere fortuna», con il numero che lo sostiene e una frase che dice cosa significa. Sotto seguono **Anni in positivo**, una fascia che mostra quanto potevano variare il rendimento medio annuo, lo [Sharpe](/it/glossario/indice-di-sharpe) e il [drawdown massimo](/it/glossario/max-drawdown), e una tabella **Anno per anno**, tutti spiegati in [affidabilità del backtest](/it/glossario/affidabilita-del-backtest). 4. **Imposta uno scenario di stress.** In **Stress test** scegli uno degli **Scenari pronti** — «Anno da −20%», «Volatilità doppia», «Anno piatto» o «Crollo: −40% e volatilità ×2» — oppure costruisci il tuo: **Rendimento annuo ipotizzato**, da −50% a +50%, da attivare con «Usa un rendimento annuo ipotizzato», e **Moltiplicatore della volatilità**, da 0,5× a 3× («Spento = 1×»). Almeno uno dei due deve essere diverso dal normale. Premi **Applica scenario**. 5. **Leggi il risultato dello stress.** Due indicatori — **Quanto abbiamo piegato la storia** e **Giorni che contano ancora** — stanno sopra una tabella, **Sui giorni storici della strategia**, che affianca **Base** e **Con lo scenario** per il rendimento medio annuo, la [volatilità](/it/glossario/volatilita) annua e il [VaR](/it/glossario/valore-a-rischio) e il [CVaR](/it/glossario/valore-a-rischio-condizionato) giornalieri al 95% ([stress test](/it/glossario/stress-test)). **Fatto.** Ogni pannello conserva il suo risultato finché non cambi uno dei suoi controlli o un'ipotesi in **Ipotesi di simulazione**; a quel punto va ricalcolato. ## In cosa la scheda Robustezza è diversa dalla scheda Proiezione? Le due schede guardano in direzioni opposte. [Proiezione](/it/docs/analisi/vedere-dove-potrebbe-arrivare-una-strategia-con-la-scheda-proiezione) guarda avanti: costruisce futuri possibili con i giorni passati della strategia e ne mostra la dispersione. Robustezza guarda indietro, al backtest stesso: l'affidabilità chiede quanta parte del risultato quegli stessi giorni potessero produrre per caso, e lo stress test chiede quanto il risultato dipenda dal tipo di giornate che la storia si è trovata a contenere. Entrambe lavorano solo sui giorni che la strategia ha già vissuto, e nessuna delle due è una previsione. ## Perché qui il rendimento non è quello di Metriche di performance? Perché entrambi i pannelli riportano il rendimento medio annuo **aritmetico** — il rendimento medio giornaliero riportato all'anno — mentre [Metriche di performance](/it/docs/analisi/cosa-significa-ogni-numero-in-metriche-di-performance) riporta il tasso di crescita composto, il [CAGR](/it/glossario/cagr). I due rispondono a domande diverse e divergono di più quando i rendimenti oscillano molto; l'app lo dice sotto la fascia dell'affidabilità («Il rendimento è aritmetico, quindi non coincide con quello della pagina Metriche.»). Nello stress test, anche la colonna **Base** è calcolata in modo diverso dalla pagina Metriche, e la tabella lo dice accanto: confronta **Base** con **Con lo scenario**, non con Metriche di performance. ## Perché un pannello non calcola? ### Un pannello dice che non è disponibile per questa simulazione L'affidabilità mostra «Per questa simulazione l'affidabilità del backtest non è disponibile. Se il backtest è stato eseguito prima dell'aggiornamento, rifallo per abilitarla.» Entrambe le verifiche attingono a un registro dei rendimenti giornalieri che le simulazioni più vecchie non conservano. Riesegui il backtest, poi ricalcola. ### Lo stress test dice che non è riuscito a calcolare lo scenario Il messaggio è «Non siamo riusciti a calcolare questo scenario.» Uno scenario troppo lontano da tutto ciò che c'è nella storia della strategia non si raggiunge ridando peso ai suoi giorni. Prova uno scenario meno estremo — il pannello offre un pulsante, «Ammorbidisci a …», che riporta a metà strada verso il normale la più estrema delle due impostazioni — oppure riesegui il backtest se la simulazione è precedente all'aggiornamento. Fincanva ha uno scopo solo educativo e illustrativo: non è una consulenza finanziaria personalizzata, e i risultati passati o simulati non indicano quelli futuri. [Leggi l'Addendum ai Termini](https://fincanva.com/it/terms/addendum#section-3)