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title: "Imposta sulle plusvalenze"
description: "L'imposta sulle plusvalenze colpisce il guadagno realizzato quando vendi una posizione in utile. Quale aliquota si applica dipende dalla residenza fiscale."
canonical_url: "https://fincanva.com/it/glossario/imposta-sulle-plusvalenze"
last_updated: "2026-10-07"
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# Imposta sulle plusvalenze

L'imposta sulle plusvalenze è la tassa su una **plusvalenza realizzata**: l'utile di una posizione venduta a più di quanto l'hai pagata. Colpisce il risultato **netto**: le minusvalenze realizzate si compensano con le plusvalenze, e i guadagni sulla carta delle posizioni aperte non sono mai tassati. La [residenza fiscale](/it/glossario/residenza-fiscale) decide se esistono un'aliquota di breve e una di lungo termine.

**Altri nomi:** tassa sul capital gain, capital gains tax

## Come si calcola l'imposta sulle plusvalenze?

L'imposta sulle plusvalenze è l'aliquota applicabile per la **plusvalenza imponibile**: le plusvalenze realizzate al netto delle minusvalenze che vi si compensano, non ogni posizione in utile presa da sola.

$$
\begin{gathered}
{\text{plusvalenza imponibile}} = {\text{plusvalenze realizzate}} - {\text{minusvalenze compensate}} \\[6pt]
\text{imposta} = {\text{aliquota applicabile}} \times {\text{plusvalenza imponibile}}
\end{gathered}
$$

dove:

- ciò che resta delle plusvalenze dell'anno dopo la compensazione con le minusvalenze — mai sotto zero
- gli utili incassati dalle posizioni chiuse durante l'anno
- le minusvalenze realizzate nell'anno, più quelle riportate dagli anni precedenti
- l'aliquota di breve o di lungo termine, scelta dalla tua residenza e da quanto è durata la posizione

L'imposta è l'aliquota per ciò che resta delle plusvalenze una volta tolte le minusvalenze. Una [strategia](/it/glossario/strategia) che nello stesso anno chiude una posizione a +1.000 e un'altra a −400 è tassata su 600, non su 1.000; un anno in cui le minusvalenze superano le plusvalenze è tassato su zero e riporta l'eccedenza, senza mai un'imposta negativa. Leggere l'aliquota sulle plusvalenze lorde sovrastima il peso delle imposte su una strategia, tanto più se opera molto.

## Come si comporta in Fincanva?

- Le aliquote sono percentuali della plusvalenza, impostate dalla tua [residenza fiscale](/it/glossario/residenza-fiscale) e indicate come "Plusvalenze di breve termine" e "Plusvalenze di lungo termine"; per la residenza italiana le fissa la legge per il [regime fiscale](/it/glossario/regime-fiscale) selezionato e compaiono come "Aggiornato automaticamente". Le cambi come spiega [Imposta le regole fiscali dei tuoi backtest](/it/docs/backtesting/imposta-le-regole-fiscali-dei-tuoi-backtest).
- L'imposta colpisce solo le plusvalenze realizzate, con l'aliquota piena, e solo quando [Imposte](/it/glossario/interruttore-delle-imposte#cosa-cambia-quando-attivi-le-imposte) è attivo nelle [ipotesi di simulazione](/it/glossario/ipotesi-di-simulazione) — che accantona anche, nel valore di ogni giorno, l'imposta che i guadagni ancora aperti dovrebbero se venduti quel giorno.
- Il momento in cui l'imposta lascia il conto segue il [regime fiscale](/it/glossario/regime-fiscale): una volta l'anno, sul risultato netto, con **Stati Uniti**, **Altro** e il regime italiano **Dichiarativo**; a ogni plusvalenza realizzata con il regime italiano **Amministrato**.

## Quanto va detenuta una posizione perché sia di lungo termine?

**Più di un anno: più di 365 giorni fra l'apertura e la chiusura della posizione.** Una posizione detenuta esattamente 365 giorni è ancora di breve termine: la soglia va superata, non solo raggiunta.

Il conteggio parte da quando la posizione viene aperta **la prima volta**. Comprare altre quote di uno [strumento](/it/glossario/strumento) che già detieni non lo fa ripartire, e la vendita di una parte della posizione si misura da quello stesso primo acquisto: il conteggio si azzera solo quando la posizione è chiusa del tutto.

La soglia cambia l'aliquota solo nelle residenze che ne hanno due, **Stati Uniti** e **Altro**. Con l'**Italia** vale un'unica aliquota, per quanto a lungo la posizione sia stata tenuta.

## Che fine fa una minusvalenza realizzata?

Una minusvalenza realizzata riduce le plusvalenze su cui sei tassato, e la parte che non usi nell'anno si riporta in avanti. **Per quanto resta utilizzabile, e contro che cosa, dipende dalla residenza:**

- **Stati Uniti** e **Altro** — si riporta senza limiti di tempo e conserva la sua natura di breve o di lungo termine.
- **Italia** — resta utilizzabile per cinque anni, contati secondo il [regime fiscale](/it/glossario/regime-fiscale); con un'aliquota unica non c'è natura da conservare, e **una plusvalenza su un ETF non può essere ridotta da nessuna minusvalenza, mentre una minusvalenza su un ETF può ridurre altre plusvalenze.**

Le regole complete di ciascuna residenza, e cosa fa la regola italiana sugli ETF a una strategia fatta soprattutto di ETF, sono in [Imposta le regole fiscali dei tuoi backtest](/it/docs/backtesting/imposta-le-regole-fiscali-dei-tuoi-backtest#come-riduce-limposta-una-minusvalenza-con-residenza-stati-uniti-o-altro).

## Come funziona in pratica?

Una strategia chiude due posizioni nello stesso anno: una con una **plusvalenza di 1.000**, detenuta diciotto mesi, e una con una **minusvalenza di 400**.

Con residenza **Stati Uniti** la minusvalenza si compensa prima con la plusvalenza, quindi l'imponibile è 1.000 − 400 = **600**. La posizione vincente è durata più di un anno, quindi incontra l'aliquota di lungo termine del 20%: 20% × 600 = **120 di imposta**. Chiudi la stessa posizione a undici mesi e la compensazione non cambia, ma la plusvalenza è di breve termine e incontra il 35%: 35% × 600 = **210 di imposta** — 90 in più, sulle stesse due operazioni.

Dai alla strategia una **minusvalenza di 1.400**, su una posizione tenuta poco, al posto di quella da 400. Le minusvalenze superano le plusvalenze, quindi l'imposta è **0**, e i 400 non usati si riportano come minusvalenza **di breve termine**, utilizzabile contro le plusvalenze di breve termine di qualsiasi anno successivo del [backtest](/it/glossario/backtest).

Con residenza **Italia**, nel regime predefinito **Dichiarativo**, l'unica aliquota del 26% vale qualunque sia la durata: 26% × 600 = **156 di imposta**. Se la posizione vincente era un **ETF**, la sua plusvalenza non si compensa e i 1.000 sono tassati per intero: 26% × 1.000 = **260 di imposta**, mentre la minusvalenza di 400 resta disponibile contro le plusvalenze non-ETF della strategia.

Fincanva ha uno scopo solo educativo e illustrativo: non è una consulenza finanziaria personalizzata, e i risultati passati o simulati non indicano quelli futuri. [Leggi l'Addendum ai Termini](https://fincanva.com/it/terms/addendum#section-3)