Nozionale target

Altri nomi: target notional

Come si calcola il nozionale target?

Moltiplica il peso target della posizione per il capitale. Il peso target è la quota della strategia che il metodo di allocazione assegna a quella posizione, quindi il suo nozionale target è semplicemente quella frazione del capitale impostato per la strategia.

$$\text{nozionale target} = \key{1}{\text{peso target}} \times \key{2}{\text{capitale}}$$

• la quota della strategia occupata dalla posizione (negativa per uno short)
• l'importo inserito nella vista Posizioni

Il capitale qui è l'importo della vista Posizioni, non il capitale iniziale della strategia, che è un parametro del backtest.

Come si comporta in Fincanva?

• Il KPI "Nozionale target" somma l'obiettivo di ogni posizione e segue la cifra di capitale su cui sta lavorando la vista Posizioni.
• Il nozionale target è il valore ideale, prima dell'arrotondamento, a cui punta l'allocazione a un ribilanciamento; l'importo davvero impiegato è un po' più basso una volta arrotondata ogni posizione ad azioni intere.
• Modificare il capitale riscala proporzionalmente il nozionale target di ogni posizione: i pesi restano gli stessi, cambia solo il denaro che li rappresenta.
• Nulla viene negoziato: sono le cifre obiettivo che Fincanva monitora in modo simulato per una strategia seguita live, non ordini reali.

Come funziona in pratica?

Una posizione ha un peso target del 10% e imposti 25.000 di capitale. Il suo nozionale target è 0,10 × 25.000 = 2.500 — la posizione dovrebbe valere 2.500. Se lo strumento quota 412, quei 2.500 comprano solo 6 azioni intere, quindi viene impiegato poco meno dell'obiettivo pieno. La differenza tra l'obiettivo e ciò che entra in azioni intere è descritta da obiettivo vs investito.

Il nozionale target è l'importo previsto dalle posizioni obiettivo simulate di una strategia, mai un ordine reale, e non è un importo consigliato da investire in quello strumento.