Strategia

Una strategia contiene gli strumenti che negozia e le impostazioni che decidono come vengono ponderati e quando cambiano. Ognuna governa una parte diversa:

• Selezione asset: gli strumenti che la strategia negozia, scelti come un paniere che componi a mano oppure collegando uno screener che li seleziona al posto tuo.
• Allocazione: come il capitale si ripartisce tra quegli strumenti.
• Ribilancia ogni: ogni quanto i pesi vengono riportati all'obiettivo; vedi ribilanciamento.
• Rischio (facoltativo): condizioni che portano la strategia sulla sua allocazione Risk-Off quando scattano.
• Uscite dalle posizioni (facoltativo): condizioni che chiudono una posizione.

Insieme, queste impostazioni definiscono esattamente cosa avrebbe fatto la strategia in qualsiasi periodo storico.

Una strategia contiene strumenti; una Combinata contiene strategie e ripartisce il capitale tra loro. Una strategia singola serve per un'idea coerente, una Combinata per unire più strategie in un unico insieme. I pezzi dentro una Combinata sono a loro volta strategie — volutamente lo stesso oggetto che costruisci da solo — quindi "strategia" vale sia per una strategia autonoma sia per una strategia in una Combinata. Quando i due livelli compaiono insieme, l'insieme si chiama sempre Combinata e mai genericamente "strategia", e le azioni distruttive dichiarano il proprio livello: "Rimuovere questa sotto-strategia?" rispetto a "Eliminare la Combinata".

Una strategia è riutilizzabile, verificabile e modulare, cosa che una lista di strumenti scelti a mano una tantum non è. Poiché è salvata come un insieme definito di regole, puoi sottoporla a backtest sullo storico per vedere come si sarebbero comportate quelle stesse regole, rieseguirla man mano che arrivano nuovi dati e riutilizzarla in seguito senza ricostruirla, da sola o come mattone di una Combinata. Per crearne una, segui Crea una strategia; per scegliere la forma più adatta alla tua idea, vedi Tipo di strategia.

Parti da un'idea: tenere i titoli dello S&P 500 con la migliore performance recente e rinnovare la lista ogni mese. Come strategia quell'idea diventa un solo oggetto salvato: un universo di azioni dello S&P 500, uno screener allegato che le ordina per variazione di prezzo recente, allocazione Ranking-based perché i primi in classifica ricevano più capitale, e Ribilancia ogni impostato a 1 mese. La esegui, leggi la curva di capitale e metriche come il CAGR, poi porti il ribilanciamento a 3 mesi e la esegui di nuovo. Le due esecuzioni descrivono la stessa strategia — un oggetto, due impostazioni — ed è proprio per questo che vale la pena salvarla come un oggetto solo.