Dati e metodologia

L'universo investibile: i tre tipi di asset che una strategia può detenere, Azioni, ETP e Crypto, compresi quelli delistati — un backtest può detenere uno strumento delistato nel periodo in cui era negoziato, e un conteggio di soli sopravvissuti descriverebbe proprio la distorsione che il catalogo evita. Le serie di riferimento — indici, indicatori macro, serie storiche di rendimento per classe di asset, serie valutarie — servono a misurarsi o ad alimentare una simulazione, mai a essere detenute, e non sono contate: vedi Negoziabile e Non negoziabile.

Cosa vale come borsa?

Una sede di negoziazione su cui è quotato almeno uno strumento investibile. Crypto e serie macro non si negoziano su nessuna sede: i dati assegnano loro comunque un'etichetta di borsa, ma quelle etichette non sono contate. Il mercato OTC è contato: i suoi strumenti si negoziano su una sede, anche se in senso stretto l'OTC è un mercato più che una borsa. Una sede conta una volta, che vi si negozi uno strumento o migliaia. Il filtro Mercato dello screener mostra meno opzioni, perché raccoglie tutte le sedi europee in un'unica opzione, Quotati EU: vedi filtri di universo.

Cosa vale come paese?

Il paese da cui proviene uno strumento investibile: gli Stati Uniti e un gruppo di paesi europei. Le crypto non appartengono a nessun paese — i dati assegnano loro un'origine globale, che non viene contata.

Dipende da cosa guardi: le serie degli indici per classe di asset partono dal 1793, le azioni dal 1962 e gli ETP dal 1978. Tre distinzioni decidono come leggere qualsiasi cifra sulla profondità:

• Ogni strumento comincia dal suo primo prezzo nei dati — la data di quotazione o l'inizio dei dati, quella delle due che viene dopo — quindi una cifra sulla profondità del catalogo indica l'inizio degli storici più lunghi. L'app non mostra la prima data di uno strumento: vedi finestra di copertura prima di fidarti di un backtest lungo.
• Ogni tipo di asset ha la propria data più remota, e una cifra riferita a un tipo non vale per gli altri.
• Le serie di riferimento arrivano molto più indietro di qualsiasi strumento negoziabile: lo storico lungo di un indice o di una classe di asset è una serie con cui misurarsi, mai un'azione o un ETP che puoi detenere.

La profondità dei dati non è nemmeno la durata di un backtest. Un backtest va dal suo anno di inizio simulazione all'ultima chiusura di mercato presente nei dati — vedi freschezza dei dati e frontiera — e il tuo piano fissa quanto presto può cadere quell'anno (livelli di accesso ai dati).

Solo le soglie storiche, cioè da quando partono le serie degli indici per classe di asset, le azioni e gli ETP. Non sono scritte a mano nella pagina: vengono dalla stessa misura che pubblica il sito di Fincanva, quindi i due riportano gli stessi anni e cambiano insieme quando la misura viene ripetuta. I conteggi di strumenti, borse e paesi restano fuori, perché il catalogo si aggiorna ogni giorno e gli strumenti vengono quotati e delistati: un numero copiato in una pagina è sbagliato dal giorno in cui la misura successiva è diversa. Cosa conta ciascuna cifra invece non cambia, ed è quello che questa pagina riporta.

Due limiti valgono per qualunque conteggio tu incontri. Una cifra di copertura non è un numero di corrispondenze: uno screener considera solo ciò che resta dopo i suoi filtri di universo, quindi nessuno screener raggiunge l'intero universo. E le cifre descrivono il catalogo, non un singolo strumento: se uno strumento ha prezzi per le date del tuo backtest dipende dalla sua finestra di copertura.

Perché il catalogo identifica uno strumento con un identificativo permanente, non con il suo ticker: un ticker rinominato o riassegnato non spezza mai in due lo storico di una società né unisce due società sotto un unico simbolo, e anche le liste e le appartenenze agli indici sono registrate su quello stesso identificativo.

Non lo digiti mai, ma ne vedi l'assenza: una strategia che fa riferimento a uno strumento che il catalogo non riesce a risolvere si ferma con "Gli strumenti referenziati non esistono nella libreria dati della piattaforma". Aggiungi di nuovo lo strumento dal campo di ricerca in Selezione asset, così la strategia punta a una voce che esiste.