Il motivo di uscita è la causa registrata della chiusura di una posizione — take profit, stop loss, detenzione massima, un ribilanciamento, uno screener di esclusione, la bancarotta o la fine dello storico prezzi dello strumento — mostrata nella colonna "Motivo" dello storico operazioni di un backtest. I motivi sono sette in tutto e ogni operazione di chiusura ne porta esattamente uno, così puoi capire perché ciascuna posizione ha lasciato la strategia. È una registrazione di ciò che ha fatto la simulazione, non un'impostazione: a decidere quando una posizione si chiude sono i controlli take profit, stop loss e detenzione massima, mentre il motivo di uscita ti dice a posteriori quale di essi l'ha chiusa.
Quali motivi di uscita registra un backtest?
Ogni operazione di chiusura è etichettata con il motivo per cui è avvenuta, scelto da un insieme fisso di sette cause:
- Take profit — la posizione ha raggiunto il suo guadagno di take profit.
- Stop loss — la posizione ha raggiunto la sua soglia di stop loss.
- Detenzione massima — la posizione ha raggiunto il periodo massimo di detenzione (un'uscita a tempo).
- Ribilanciamento — la posizione è stata chiusa nell'ambito di un normale ribilanciamento, quando la strategia ha ricalcolato i pesi e non la deteneva più (un tempo si chiamava "rotazione").
- Screener di esclusione — a un ribilanciamento lo strumento è risultato corrispondente a uno degli screener di esclusione della strategia, quindi è stato scartato.
- Storico prezzi terminato — lo storico prezzi dello strumento è finito mentre la posizione era aperta, perché lo strumento ha smesso di essere negoziato. È una proprietà dello strumento, non del backtest: una posizione ancora aperta su uno strumento tuttora negoziato alla fine del backtest non si chiude per questo motivo.
- Bancarotta — una regola di bancarotta ha chiuso la posizione: il run, o la strategia dentro un Combined, è sceso sotto il 10% del proprio capitale di riferimento e tutto ciò che deteneva è stato chiuso.
Impostazioni predefinite in Fincanva
- Mostrato nella colonna "Motivo" della tabella Storico operazioni (in inglese "Reason").
- Registrato per ogni operazione di chiusura — una posizione può aprirsi e chiudersi più di una volta, e ogni chiusura porta il proprio motivo.
- Il motivo è una registrazione di ciò che ha fatto la simulazione; non è un'impostazione modificabile.
Esempio pratico
In un singolo backtest, cinque posizioni si chiudono per cinque motivi diversi: un titolo a +20% mostra Take profit; uno sceso fino al livello di stop mostra Stop loss; uno chiuso a un ricalcolo programmato mostra Ribilanciamento; uno mantenuto fino al limite di mesi mostra Detenzione massima; e uno la cui società è stata delistata a metà test, così i suoi prezzi si fermano, mostra Storico prezzi terminato. Leggere la colonna Motivo ti dice a colpo d'occhio quale regola ha chiuso ciascuna posizione.
Il motivo di uscita registra ciò che una simulazione ha fatto su dati storici, non ciò che una posizione farà, e nessun motivo nella colonna è un suggerimento a chiudere o mantenere alcunché. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.
Dove si usa questo termine
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Fincanva non fornisce consulenza finanziaria. I backtest mostrano cosa sarebbe successo — non cosa succederà.
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