Uscite dalle posizioni: take profit, stop loss, detenzione massima e ritardo reinvestimento

Prima di iniziare

Ti serve una strategia aperta nelle sue impostazioni, mentre la costruisci oppure in seguito, in Modificare una strategia: le card delle impostazioni. Due delle quattro uscite si trovano sulla card Uscite dalle posizioni ("Regole di chiusura automatica applicate a ogni posizione"); le altre due si trovano nelle impostazioni di screening in modalità Pro — vedi Dove si trovano i quattro controlli di uscita qui sotto. Se la strategia è pubblica, puoi aprirne le impostazioni ma non puoi salvare una modifica — fai prima una tua copia.

Dove si trovano i quattro controlli di uscita

Le quattro uscite sono suddivise tra due superfici nell'app, quindi dove trovi ciascuna dipende dal controllo. Take profit e Stop loss stanno sulla card Uscite dalle posizioni, descritta lì come "Regole di chiusura automatica applicate a ogni posizione". Detenzione massima e Ritardo reinvestimento sono impostazioni in modalità Pro sulla superficie di screening, non sulla card Uscite dalle posizioni. Tutte e quattro si comportano allo stesso modo — un interruttore più un valore, dove disattivare l'interruttore impedisce alla regola di applicarsi — ma raggiungi la prima coppia e la seconda coppia da posti diversi.

Cosa fa il take profit?

Il take profit chiude una posizione quando raggiunge un guadagno obiettivo, e si trova sulla card Uscite dalle posizioni, descritta lì come "Regole di chiusura automatica applicate a ogni posizione". Il suo valore è una percentuale positiva (suffisso "%") ed è disattivato di default. Quando lo attivi parte da 150%, e puoi impostarlo da 5% a 1000%. Se inserisci un valore fuori da questa fascia, l'app lo blocca con "Il take profit deve essere compreso tra 5% e 1000%." Un numero più alto significa che la posizione deve guadagnare di più prima che la regola la chiuda.

Cosa fa lo stop loss?

Lo stop loss chiude una posizione quando scende oltre una soglia di perdita, e sta sulla stessa card Uscite dalle posizioni, sotto il titolo "Stop loss". Il suo valore è una percentuale negativa (suffisso "%") perché descrive una perdita, ed è disattivato di default. Quando lo attivi parte da −30%, e puoi impostarlo da −100% a −5%. Un valore fuori da questa fascia viene bloccato con "Lo stop loss deve essere compreso tra −100% e −5%." Un numero più vicino a −100% lascia scendere di più una posizione prima che la regola la chiuda; un numero più vicino a −5% la chiude prima.

Cosa fa la detenzione massima?

La detenzione massima vende una posizione dopo che l'hai mantenuta per un certo numero di mesi, ed è un'impostazione in modalità Pro sulla superficie di screening — non sulla card Uscite dalle posizioni. Il suo suggerimento recita "Vendi una posizione dopo averla detenuta per questo periodo", il suo valore è in mesi (suffisso "mesi") ed è disattivata di default. Quando la attivi, il campo viene precompilato con la tua frequenza di ribilanciamento — sempre un multiplo valido, quindi il valore di partenza dipende dalla strategia. Puoi impostarla da 1 a 120 mesi, e il valore deve essere un multiplo intero della tua frequenza di ribilanciamento — vedi In che modo la frequenza di ribilanciamento scandisce le uscite qui sotto.

Cosa fa il ritardo reinvestimento?

Il ritardo reinvestimento attende un certo numero di mesi prima di reinvestire la liquidità che un'uscita ha liberato, ed è anch'esso un'impostazione in modalità Pro sulla superficie di screening. Il suo suggerimento recita "Attendi questo tempo prima di reinvestire la liquidità liberata", il suo valore è in mesi (suffisso "mesi") ed è disattivato di default. Come la detenzione massima, attivandolo il campo viene precompilato con la tua frequenza di ribilanciamento anziché con un numero fisso. Va da 1 a 120 mesi e deve essere un multiplo intero della tua frequenza di ribilanciamento.

Come attivo o disattivo un'uscita?

Ogni uscita è un interruttore con un valore, e disattivare l'interruttore è ciò che impedisce alla regola di applicarsi. Il passaggio delle regole lo pone come domanda — "Quando dovrebbero essere chiuse le posizioni?" — e una regola con l'interruttore disattivato semplicemente non viene valutata. Sulla card Uscite dalle posizioni l'etichetta di stato riflette le tue scelte come "Nessuna uscita attiva", "Stop loss attivo", "Take profit attivo" o "Entrambe le uscite attive". Quando nessuna regola di uscita è attiva, la card mostra "Nessuna regola di uscita attiva — le posizioni si chiudono solo al prossimo ribilanciamento."

In che modo la frequenza di ribilanciamento scandisce le uscite?

La detenzione massima e il ritardo reinvestimento sono quantizzati in periodi interi di ribilanciamento, ed è per questo che ciascuno deve essere un multiplo intero della tua frequenza di ribilanciamento. Se inserisci un numero che non è un tale multiplo, l'app lo blocca con un messaggio che riporta la tua frequenza, ad esempio "Deve essere un multiplo di 3 mesi". Così una strategia che si ribilancia ogni 3 mesi accetta una detenzione massima di 3, 6, 9 o 12 mesi, ma non 4 o 5. Il momento preciso, all'interno di un periodo, in cui un'uscita viene effettivamente eseguita non è documentato qui.

Quali sono i limiti e i messaggi di convalida?

Ogni controllo di uscita ha un intervallo fisso, un valore che assume quando viene attivato e un proprio messaggio di convalida, e tutti e quattro sono disattivati finché non li attivi:

• Take profit — da 5% a 1000%, parte da 150%. Fuori intervallo: "Il take profit deve essere compreso tra 5% e 1000%."
• Stop loss — da −100% a −5%, parte da −30%. Fuori intervallo: "Lo stop loss deve essere compreso tra −100% e −5%."
• Detenzione massima — da 1 a 120 mesi, parte dalla tua frequenza di ribilanciamento, multiplo intero di quella frequenza. Non un multiplo: "Deve essere un multiplo di 3 mesi" (il numero mostrato è la tua frequenza di ribilanciamento).
• Ritardo reinvestimento — da 1 a 120 mesi, parte dalla tua frequenza di ribilanciamento, multiplo intero di quella frequenza. Stessi messaggi della detenzione massima.

Con tutti e quattro disattivati, la card lo conferma: "Nessuna regola di uscita attiva — le posizioni si chiudono solo al prossimo ribilanciamento."

Fincanva non ti dice quale livello di take profit o stop loss sia il migliore per il tuo capitale — vedi È una consulenza finanziaria?.

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Le uscite dalle posizioni agiscono sulle singole posizioni; per far passare in difesa l'intera strategia, vedi invece Condizioni di rischio e Configura una condizione di rischio. Per cambiare uno qualsiasi di questi controlli su una strategia esistente, segui Modificare una strategia: le card delle impostazioni, poi salva e rilancia per vederne l'effetto. Per capire dove si collocano le uscite tra le parti di una strategia, leggi Cos'è una strategia?.