Il ribilanciamento riporta periodicamente le posizioni di una strategia ai pesi obiettivo, con una cadenza fissa, così che la deriva dovuta ai movimenti di mercato venga corretta a ogni data prevista invece di accumularsi. Tra un ribilanciamento e l'altro i pesi derivano man mano che alcune posizioni salgono e altre scendono; a ogni data di ribilanciamento la strategia riduce ciò che è cresciuto oltre l'obiettivo e rinforza ciò che è sceso sotto, riportando il mix al piano. Scegli con quale frequenza avviene tramite Ribilancia ogni, in mesi.
Detto anche: riequilibrio del portafoglio, riponderazione periodica
In passato Fincanva chiamava questa operazione rotazione; il termine è stato ritirato — ora l'app dice solo Ribilanciamento.
Come si comporta in Fincanva
- Ribilancia ogni è un numero intero di mesi, scelto tra 1, 3, 6, 12, 18 o 24; il valore predefinito è ogni mese.
- L'intervallo di ribilanciamento è l'orologio principale: le altre impostazioni di tempistica — come la durata massima di una posizione o quanto attendere prima di reinvestire la liquidità liberata — si contano in multipli interi di esso (
Deve essere un multiplo di {rebalanceEvery} mesi), quindi cambiando la cadenza vengono riallineate. - La data del Prossimo ribilanciamento è mostrata per ogni strategia live; le condizioni di rischio possono innescare un ribilanciamento aggiuntivo, fuori calendario, quando una strategia passa alla sua allocazione Risk-Off.
Esempio pratico
Una strategia ha come obiettivo il 60% in un ETP azionario e il 40% in un ETP obbligazionario, con ribilanciamento mensile. Nelle quattro settimane dopo un ribilanciamento la gamba azionaria sale e quella obbligazionaria resta ferma, quindi la ripartizione deriva verso circa 63/37 — il portafoglio ora porta più rischio azionario del previsto. Alla successiva data di ribilanciamento mensile la strategia vende abbastanza della gamba azionaria e compra abbastanza di quella obbligazionaria da riportare il mix al 60/40, e il ciclo di deriva e correzione ricomincia. Scegli una cadenza più lunga — ogni 6 mesi — e i pesi possono derivare molto di più prima di essere riportati all'obiettivo. Vedi frequenza di ribilanciamento per come scegliere una cadenza.
Dove si usa questo termine
Generato · 13 pagineLe pagine che fanno riferimento a questo termine — così una pagina di glossario è un punto di passaggio, non un punto d’arrivo.
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Fincanva non fornisce consulenza finanziaria. I backtest mostrano cosa sarebbe successo — non cosa succederà.
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