Il nozionale target è l'importo che una posizione dovrebbe avere nel portafoglio: il suo peso target moltiplicato per il capitale. È il valore ideale che l'allocazione della strategia punta a raggiungere a un ribilanciamento, prima che Fincanva arrotondi quell'importo a un numero intero di azioni. Nella vista Posizioni, il totale obiettivo del portafoglio compare come KPI "Nozionale target", mentre l'obiettivo di ciascuna posizione appare nella colonna "Valore obiettivo" del prospetto "Posizioni obiettivo e uscite".
Come si calcola il nozionale target?
Moltiplica il peso target della posizione per il capitale. Il peso target è la quota di portafoglio che il metodo di allocazione assegna a quella posizione, quindi il suo nozionale target è semplicemente quella frazione del capitale impostato per la strategia.
dove il peso target è la quota di portafoglio della posizione (0–1) e il capitale è l'importo inserito nella vista Posizioni — non il capitale iniziale della strategia, che è un parametro del backtest.
Impostazioni predefinite in Fincanva
- Il KPI "Nozionale target" somma l'obiettivo di ogni posizione e segue la cifra di capitale su cui sta lavorando la vista Posizioni.
- Il nozionale target è il valore ideale, prima dell'arrotondamento; l'importo davvero impiegato è un po' più basso una volta arrotondata ogni posizione ad azioni intere.
- Modificare il capitale riscala proporzionalmente il nozionale target di ogni posizione: i pesi restano gli stessi, cambia solo il denaro che li rappresenta.
- Nulla viene negoziato: sono le cifre obiettivo che Fincanva monitora in modo simulato per una strategia seguita live, non ordini reali.
Esempio pratico
Una posizione ha un peso target del 10% e imposti 25.000 di capitale. Il suo nozionale target è 0,10 × 25.000 = 2.500 — la posizione dovrebbe valere 2.500. Se lo strumento quota 412, quei 2.500 comprano solo 6 azioni intere, quindi viene impiegato poco meno dell'obiettivo pieno. La differenza tra l'obiettivo e ciò che entra in azioni intere è descritta da obiettivo vs investito.
Il nozionale target è l'importo previsto da un portafoglio obiettivo simulato, mai un ordine reale, e non è un importo consigliato da investire in quello strumento. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.
Dove si usa questo termine
Generato · 0 pagineLe pagine che fanno riferimento a questo termine — così una pagina di glossario è un punto di passaggio, non un punto d’arrivo.
Fincanva non fornisce consulenza finanziaria. I backtest mostrano cosa sarebbe successo — non cosa succederà.
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