Valuta di riferimento

Detto anche: valuta di rendicontazione, valuta del conto

Che differenza c'è tra valuta di riferimento e valuta dell'asset?

La valuta di riferimento è tua; la valuta dell'asset appartiene allo strumento.

• La valuta di riferimento è una scelta che fai una volta sola. Valore del portafoglio, nozionale target, importi investiti, liquidità e ogni banda della scomposizione P&L sono espressi in essa, così i totali di un portafoglio multivaluta si possono sommare.
• La valuta dell'asset è una proprietà dello strumento e non si può cambiare. Il prezzo di un'azione, un dividendo per azione e un prezzo di esecuzione sono quotati nella valuta in cui lo strumento è effettivamente scambiato.

Gli importi in valuta dell'asset vengono convertiti nella tua valuta di riferimento al cambio della data in questione: il contributo di una posizione estera riflette quindi sia il movimento dello strumento sia quello del cambio nel periodo.

Quali valute posso scegliere?

Le valute di riferimento selezionabili oggi sono sei: USD (la predefinita), EUR, GBP, CHF, CAD e AUD.

Le valute degli asset sono un insieme più ampio, perché seguono il mercato di quotazione dello strumento e non le tue preferenze. I dati di prezzo di Fincanva portano tredici codici valuta: USD, EUR, GBP, GBX, CHF, CAD, AUD, NZD, JPY, SEK, NOK, DKK e PLN. GBX è il penny sterlina — un centesimo di sterlina — la convenzione di quotazione usata da alcune quotazioni londinesi: un prezzo in GBX appare quindi cento volte più grande dello stesso prezzo in GBP.

Come si comporta in Fincanva

• Nel prospetto "Posizioni obiettivo e uscite" della vista Posizioni, la colonna "Ultimo" è l'ultimo prezzo dello strumento, mostrato nella sua valuta e con la precisione propria di quello strumento. È la colonna che sorprende: in un conto in EUR, l'"Ultimo" di una posizione statunitense resta una cifra in dollari.
• Nello stesso prospetto la colonna "Valore obiettivo" è l'importo nella valuta di riferimento, con sotto, come seconda riga, l'importo nella valuta dell'asset — e quella seconda riga compare solo quando le due valute sono diverse, così una posizione nella stessa valuta mostra un valore invece dello stesso numero due volte.
• La valuta di riferimento fa parte di ciò che identifica una simulazione: cambiarla significa che i risultati delle tue strategie vengono ricalcolati nella nuova valuta, non convertiti a posteriori.
• Una strategia pubblica di cui non sei proprietario è sempre riportata in USD, qualunque sia la tua valuta di riferimento, così che tutti vedano gli stessi valori.
• Le opzioni del capitale iniziale sono mostrate nella valuta di riferimento che hai scelto: l'importo è lo stesso numero, denominato in quella valuta.

Esempio pratico

La tua valuta di riferimento è EUR e la tua strategia detiene Apple, che è scambiata al NASDAQ in USD. Nel prospetto della vista Posizioni, l'"Ultimo" di Apple è un prezzo in dollari, perché quella è la valuta in cui è quotata. Il suo "Valore obiettivo" è un importo in euro — la quota del tuo capitale in euro assegnata alla posizione — con sotto l'equivalente in dollari, perché le due valute sono diverse. Il KPI "Nozionale target" del portafoglio, la sua liquidità e tutti i totali della pagina sono cifre in euro, e quindi si sommano. Se l'euro si rafforza sul dollaro nel periodo, il valore in euro di quella posizione in Apple scende anche se il suo prezzo in dollari non si è mosso: il cambio fa parte del risultato, non è qualcosa a parte.