Confrontare una strategia con il suo benchmark in Metriche di performance

Per anno ripete sei metriche per ciascun anno solare: le colonne sono Anno, Rendimento annuo (%), Drawdown massimo, Volatilità, Rapporto rendimento/drawdown, Sharpe e Mesi positivi (%). Ogni cella mostra sopra il valore della tua strategia e sotto una seconda riga, decisa dal selettore Benchmark nell'intestazione della card:

• Valore, la modalità con cui la tabella si apre, mostra la cifra del benchmark per quell'anno, preceduta da "vs", e la didascalia della card dice "Ogni cella: la tua strategia, con sotto il valore del benchmark."
• Delta mostra lo scarto tra le due, preceduto da una freccia: in su e verde quando la tua strategia ha fatto meglio su quella metrica, in giù e rossa quando ha fatto peggio. Il tuo valore perde il colore, così la freccia è l'unico colore, e la didascalia dice "Ogni cella: la tua strategia, con sotto lo scarto rispetto al benchmark."

Due cose di Delta si fraintendono facilmente. Lo scarto tra due percentuali è una differenza in punti percentuali, quindi è etichettato pp e non % — vedi rendimento in eccesso; lo scarto di un rapporto non ha unità. E la freccia significa "meglio", non "più grande": per la Volatilità è migliore il numero più basso, per il Drawdown massimo la caduta meno profonda. La scelta è una preferenza di visualizzazione: non viene salvata nell'indirizzo della pagina.

Nella colonna Rendimento annuo (%), la riga del 2022 mostra sopra −14,2% e, in modalità Valore, sotto "vs −18,0%": quell'anno la strategia ha perso il 14,2% mentre il suo benchmark ha perso il 18,0%.

Passa il selettore su Delta e la stessa cella mostra −14,2% con sotto ↑ 3,8pp. La freccia punta in su ed è verde perché perdere meno del benchmark è l'esito migliore su questa metrica, e lo scarto è di 3,8 punti percentuali, non del 3,8%. Una colonna più a destra, sotto Volatilità, la strategia mostra 11,0% contro il 15,5% del benchmark: il delta è ↑ 4,5pp, di nuovo in su e verde, perché sulla volatilità il numero più piccolo è quello migliore.

• Una striscia di KPI sopra le tabelle apre con quattro cifre di testa: Indice di Sharpe, Volatilità, Drawdown più lungo e CAGR vs benchmark.
• Ogni riga di strategia nel tuo elenco ne porta una versione compatta: CAGR, Volatilità, Sharpe e Drawdown massimo come colonne, accanto alle finestre di rendimento MTD, 1M, YTD e 1A. Sono tutte visibili per impostazione predefinita e si possono nascondere dal selettore Colonne (finestre di rendimento).
• Rendimenti mensili ripete le cifre per anno nelle sue colonne compatte Totale, DD e NP/DD (matrice dei mesi).
• In una Combinata, la scheda Sotto-strategie ripete diverse di queste cifre per ciascuna delle sue strategie, come card di grafici e non come tabella, e aggiunge Sortino, tracking error e information ratio: gli ultimi due misurati rispetto alla Combinata, non al benchmark (analitica strategie).