Imposta sulle plusvalenze
L'imposta sulle plusvalenze è la tassa su una plusvalenza realizzata: l'utile di una posizione venduta a più di quanto l'hai pagata. Colpisce il risultato netto: le minusvalenze realizzate si compensano con le plusvalenze, e i guadagni sulla carta delle posizioni aperte non sono mai tassati. La residenza fiscale decide se esistono un'aliquota di breve e una di lungo termine.
Altri nomi: tassa sul capital gain, capital gains tax
Come si calcola l'imposta sulle plusvalenze?
L'imposta sulle plusvalenze è l'aliquota applicabile per la plusvalenza imponibile: le plusvalenze realizzate al netto delle minusvalenze che vi si compensano, non ogni posizione in utile presa da sola.
- ciò che resta delle plusvalenze dell'anno dopo la compensazione con le minusvalenze — mai sotto zero
- gli utili incassati dalle posizioni chiuse durante l'anno
- le minusvalenze realizzate nell'anno, più quelle riportate dagli anni precedenti
- l'aliquota di breve o di lungo termine, scelta dalla tua residenza e da quanto è durata la posizione
L'imposta è l'aliquota per ciò che resta delle plusvalenze una volta tolte le minusvalenze. Una strategia che nello stesso anno chiude una posizione a +1.000 e un'altra a −400 è tassata su 600, non su 1.000; un anno in cui le minusvalenze superano le plusvalenze è tassato su zero e riporta l'eccedenza, senza mai un'imposta negativa. Leggere l'aliquota sulle plusvalenze lorde sovrastima il peso delle imposte su una strategia, tanto più se opera molto.
Come si comporta in Fincanva?
- Le aliquote sono percentuali della plusvalenza, impostate dalla tua residenza fiscale e indicate come "Plusvalenze di breve termine" e "Plusvalenze di lungo termine"; per la residenza italiana le fissa la legge per il regime fiscale selezionato e compaiono come "Aggiornato automaticamente". Le cambi come spiega Imposta le regole fiscali dei tuoi backtest.
- L'imposta colpisce solo le plusvalenze realizzate, con l'aliquota piena, e solo quando Imposte è attivo nelle ipotesi di simulazione — che accantona anche, nel valore di ogni giorno, l'imposta che i guadagni ancora aperti dovrebbero se venduti quel giorno.
- Il momento in cui l'imposta lascia il conto segue il regime fiscale: una volta l'anno, sul risultato netto, con Stati Uniti, Altro e il regime italiano Dichiarativo; a ogni plusvalenza realizzata con il regime italiano Amministrato.
Quanto va detenuta una posizione perché sia di lungo termine?
Più di un anno: più di 365 giorni fra l'apertura e la chiusura della posizione. Una posizione detenuta esattamente 365 giorni è ancora di breve termine: la soglia va superata, non solo raggiunta.
Il conteggio parte da quando la posizione viene aperta la prima volta. Comprare altre quote di uno strumento che già detieni non lo fa ripartire, e la vendita di una parte della posizione si misura da quello stesso primo acquisto: il conteggio si azzera solo quando la posizione è chiusa del tutto.
La soglia cambia l'aliquota solo nelle residenze che ne hanno due, Stati Uniti e Altro. Con l'Italia vale un'unica aliquota, per quanto a lungo la posizione sia stata tenuta.
Che fine fa una minusvalenza realizzata?
Una minusvalenza realizzata riduce le plusvalenze su cui sei tassato, e la parte che non usi nell'anno si riporta in avanti. Per quanto resta utilizzabile, e contro che cosa, dipende dalla residenza:
- Stati Uniti e Altro — si riporta senza limiti di tempo e conserva la sua natura di breve o di lungo termine.
- Italia — resta utilizzabile per cinque anni, contati secondo il regime fiscale; con un'aliquota unica non c'è natura da conservare, e una plusvalenza su un ETF non può essere ridotta da nessuna minusvalenza, mentre una minusvalenza su un ETF può ridurre altre plusvalenze.
Le regole complete di ciascuna residenza, e cosa fa la regola italiana sugli ETF a una strategia fatta soprattutto di ETF, sono in Imposta le regole fiscali dei tuoi backtest.
Come funziona in pratica?
Una strategia chiude due posizioni nello stesso anno: una con una plusvalenza di 1.000, detenuta diciotto mesi, e una con una minusvalenza di 400.
Con residenza Stati Uniti la minusvalenza si compensa prima con la plusvalenza, quindi l'imponibile è 1.000 − 400 = 600. La posizione vincente è durata più di un anno, quindi incontra l'aliquota di lungo termine del 20%: 20% × 600 = 120 di imposta. Chiudi la stessa posizione a undici mesi e la compensazione non cambia, ma la plusvalenza è di breve termine e incontra il 35%: 35% × 600 = 210 di imposta — 90 in più, sulle stesse due operazioni.
Dai alla strategia una minusvalenza di 1.400, su una posizione tenuta poco, al posto di quella da 400. Le minusvalenze superano le plusvalenze, quindi l'imposta è 0, e i 400 non usati si riportano come minusvalenza di breve termine, utilizzabile contro le plusvalenze di breve termine di qualsiasi anno successivo del backtest.
Con residenza Italia, nel regime predefinito Dichiarativo, l'unica aliquota del 26% vale qualunque sia la durata: 26% × 600 = 156 di imposta. Se la posizione vincente era un ETF, la sua plusvalenza non si compensa e i 1.000 sono tassati per intero: 26% × 1.000 = 260 di imposta, mentre la minusvalenza di 400 resta disponibile contro le plusvalenze non-ETF della strategia.
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AGGIORNATA 2026-10-07