Modalità di selezione asset

Easy e Pro sono le due modalità di screening su cui poggiano le tre modalità di selezione asset: stato sottostante, non un comando che usi tu — nessuna schermata mostra un selettore Easy/Pro. La corrispondenza è esatta: Basket è Easy applicato agli strumenti che nomini, Screen è Easy applicato a uno screener e Compose è Pro. Per questo le impostazioni esclusive di Pro sopravvivono a un passaggio in Easy — appartengono alla stessa strategia, solo a controlli che Easy non mostra — e la conferma che compare uscendo da Compose si intitola Passa alla modalità Easy e le nomina ancora entrambe (cosa conserva).

La card offre solo le modalità che il tipo di strategia supporta, senza segnaposto disattivati per le altre.

Compose è quindi raggiungibile solo da Configurazione completa, e con essa i gruppi di screener Qualifica ed Escludi: una strategia Screener che ha bisogno di un gruppo di esclusione diventa una Configurazione completa. Dentro il Basket, Strumento singolo è un unico posto il cui Cambia sostituisce lo strumento detenuto, e la striscia Filtri del Basket esiste solo in Configurazione completa.

Cambiare tipo non è il modo in cui una strategia salvata perde una modalità. Una strategia il cui contenuto richiede una superficie più ampia di quella del suo tipo — strumenti e uno screener insieme, un secondo screener di qualifica, un gruppo di esclusione — viene letta come il tipo più ampio, così la card mostra comunque tutto ciò che contiene. Nulla viene tagliato per rientrare, e l'allargamento non va mai al contrario: una Configurazione completa con un solo strumento resta Configurazione completa.

In Compose il paniere è l'ambito di lavoro, cioè l'insieme di strumenti su cui vengono valutati gli screener allegati. Con strumenti nel paniere gli screener giudicano solo quelli; con il paniere vuoto ogni screener cerca in tutto il proprio universo. È l'unica modalità in cui nominare strumenti e selezionare per regola non sono alternative: il paniere delimita l'insieme dei candidati, e i gruppi di screener decidono chi al suo interno viene detenuto.

Compose raccoglie anche le Regole di selezione accanto ai gruppi: le Posizioni massime, il limite a quanti strumenti sono detenuti insieme; la Detenzione massima, per quanto una posizione può essere mantenuta; e il Ritardo reinvestimento, per quanto uno strumento resta fuori dalle scelte della strategia dopo la chiusura della sua posizione.

Prendi le stesse dieci grandi capitalizzazioni statunitensi e costruisci la stessa idea in tre modi.

• Basket — le aggiungi tutte e dieci per nome. L'universo della strategia è esattamente quelle dieci, a ogni ribilanciamento, qualunque cosa faccia il mercato.
• Screen — non nomini nulla e scrivi uno screener i cui filtri descrivono quelle dieci. La strategia detiene ciò che corrisponde a ogni ribilanciamento: nove di loro un trimestre, tredici nomi il successivo, perché l'appartenenza viene ricalcolata e non fissata.
• Compose — metti le dieci nel paniere e alleghi uno screener a Qualifica. I candidati non vanno mai oltre le tue dieci, ma vengono detenute solo quelle che si qualificano a quel ribilanciamento: sei su dieci in un trimestre fiacco, tutte e dieci in uno forte.

Stessa idea, tre risposte diverse a "cosa può detenere?": una lista fissa, una regola aperta e una regola applicata dentro una lista fissa.