Imposta una condizione di rischio
Una condizione di rischio è una regola di mercato che, quando scatta, porta la strategia in e la riporta in quando rientra; la aggiungi dalla card Rischio.
Passaggi
-
Apri la card Rischio e aggiungi una condizione. Nelle Impostazioni della strategia trova la card Rischio — se non c'è ancora, seleziona Rischio accanto ad Aggiungi — e seleziona Aggiungi condizione. Si apre il costruttore di condizioni: "Configura una condizione di mercato che attiva l'allocazione di Risk-Off."
Dati di esempio La card Rischio senza ancora una condizione: sotto Quando, il tasto Aggiungi condizione a tutta larghezza; sotto Allora, il Risk-Off, che si attiva quando scatta una condizione. -
Scegli il segnale. Dal menu Segnale scegli cosa osserva la regola. Un template come VIX compila l'intera regola; Serie singola e Doppia serie, sotto Personalizzato, partono vuote — vedi Quali segnali può osservare una condizione?
-
Imposta le soglie. Il costruttore scrive la regola come frasi, e ogni valore sottolineato apre il suo controllo. In una regola Serie singola imposta entrambe le metà: il confronto di Risk-Off, che fa uscire la strategia, e quello di Risk-On, che la fa rientrare. Tenerli distanti evita che una serie ferma intorno a un livello faccia cambiare stato alla strategia di continuo (whipsaw). L'ultima frase contiene il Ritardo di conferma (settimane) e l'Auto-ribilanciamento. Seleziona Salva condizione, oppure Annulla per chiudere senza salvare.
SegnaleLivello dell'indice di volatilità CBOE. Risk-Off quando la volatilità supera la soglia.
Passa a Risk-Off quando il di .
Torna a Risk-On quando .
Quando la regola cambia stato, passa .
Dati di esempio Il costruttore di condizioni con il template VIX: il menu Segnale mostra VIX, sotto c'è la descrizione del template, e la regola è scritta come frasi — passa a Risk-Off quando il valore del CBOE Volatility Index è sopra 25, torna a Risk-On quando è sotto 20, e quando la regola cambia stato passa subito senza ribilanciare. -
Scegli come investe la strategia in Risk-Off. Nella card Allocazione il tasto Risk-Off ora ha un segno rosso e Nel Risk-Off: dice Da configurare. Seleziona Risk-Off, poi Scegli un metodo, e scegli il metodo che la strategia usa mentre è in Risk-Off. Finché manca, il backtest non può partire. I profili di Risk-Off in genere tengono una quota investita più bassa.
Dati di esempio La card Allocazione aperta sul Risk-Off senza ancora un metodo: Scegli un metodo, segnato come obbligatorio, accanto a Obbligatorio: le condizioni di rischio sono attive; sotto, il metodo del Risk-On. -
Salva e rilancia. Seleziona Salva nell'intestazione; lo stesso pulsante diventa Backtest: selezionalo. Finché la nuova esecuzione non finisce, il risultato precedente resta a schermo come Da ricalcolare.
Dati di esempio Il chip Da ricalcolare: il risultato a schermo è l'esecuzione precedente, attenuata, perché da quando è stata calcolata è cambiata un'impostazione o è arrivata una nuova giornata di mercato.
Fatto. La card Rischio mostra la tua regola sotto Quando, con le azioni di modifica e rimozione accanto, e il nuovo backtest alterna Risk-On e Risk-Off ogni volta che la regola scatta; la Linea dei regimi in Metriche di performance mostra quando la strategia è stata nell'uno e nell'altro.
Quali segnali può osservare una condizione?
Il menu Segnale raggruppa i template sotto Volatilità, Curva dei rendimenti, Inflazione e S&P 500: ognuno compila la regola al posto tuo. Sotto Personalizzato, Serie singola legge l'indicatore di uno strumento contro due soglie, e Doppia serie confronta direttamente due serie, senza soglie. Il gruppo Regimi quantitativi elenca Regimi nascosti (Markov), Clustering e, su una Combinata, Andamento della strategia: regole che decidono da un modello, con impostazioni proprie al posto di indicatore, operatore e soglie.
Sotto il menu compare la descrizione del template, con " (modificato)" non appena cambi ciò che aveva impostato; il pulsante di ripristino accanto al menu lo riporta com'è in origine.
In una regola su serie, lo strumento apre la ricerca degli strumenti e la misura ("valore", "media mobile a 200 giorni") apre l'Indicatore — Prezzo grezzo, Media mobile semplice, Variazione percentuale o Momentum medio — con il campo Periodo quando l'indicatore legge su una finestra. Ogni confronto apre il suo operatore; ogni numero apre il suo campo. Le cinque forme di regola, una accanto all'altra: Tipi di condizione.
Cosa fanno il ritardo di conferma e l'auto-ribilanciamento?
Sono i due valori dell'ultima frase, "Quando la regola cambia stato, passa subito senza ribilanciare." Il Ritardo di conferma (settimane) — "0 = immediato.", da 0 a 12 settimane — aspetta altrettante settimane di conferma prima che la strategia cambi stato. L'Auto-ribilanciamento — "Attiva un ribilanciamento al cambio di stato." — fa sì che un cambio di stato inneschi subito un ribilanciamento extra, invece di attendere quello pianificato successivo. Come un cambio di stato arriva alle tue posizioni: Auto-ribilanciamento al cambio di stato; il compromesso di ciascuna impostazione: Quando la gestione del rischio cambia una strategia.
Una strategia può avere due condizioni?
Sì. Salvata la prima, seleziona Aggiungi seconda condizione sulla card Rischio e costruiscila allo stesso modo. La card unisce le due con un divisorio che dice "Oppure": basta che ne scatti una perché la strategia passi a Risk-Off.
Una condizione di rischio agisce sull'intera strategia. Take profit e stop loss agiscono su una posizione alla volta, e sono regole separate in Uscite dalle posizioni — vedi Uscite dalle posizioni.
Quali valori accetta ogni indicatore?
| Indicatore | Periodo | Soglie |
|---|---|---|
| Prezzo grezzo | — | da −1.000 a 1.000 |
| Media mobile semplice | 22, 60, 200 o 252 giorni | da −1.000 a 1.000 |
| Variazione percentuale | 1, 3, 6 o 12 mesi | da −1.000% a 1.000% |
| Momentum medio | — | da −1.000% a 1.000% |
Il Ritardo di conferma (settimane) accetta un numero intero da 0 a 12: 0 agisce subito, 12 attende tre mesi di conferma prima che la strategia cambi stato. Un valore fuori intervallo diventa rosso con un messaggio che indica l'intervallo — per esempio "Il ritardo di conferma deve essere compreso tra 0 e 12 settimane." — e Salva condizione resta non disponibile finché non lo correggi. Un Periodo vuoto — di una media mobile o di una variazione percentuale — mostra "Inserisci un valore."; uno strumento vuoto si legge "scegli uno strumento", con "Scegli uno strumento." sotto. Le regole dei Regimi quantitativi hanno impostazioni e intervalli propri, nelle loro pagine.
AGGIORNATA 2026-10-06RIVISTA 2026-10-06