Risolvi gli avvisi di Allocazione

Bloccante · La strategia non parte con questo periodo in-sample — "Con questo metodo il motore accetta solo 1, 2, 3, 6, 12, 18 o 24 mesi e con 9 il backtest si ferma con un errore: scegli uno di questi valori." Il metodo legge la volatilità annualizzata sulla sua finestra di calcolo, che contiene un altro numero di mesi. Compare anche sull'allocazione propria di una Combinata, finché almeno una sua strategia è accesa. Tace con esattamente uno strumento scelto quando lì il motore sostituisce il metodo — inverse volatility, min correlation, o una Ranking-based il cui ultimo peso è sopra 0.

Bloccante · La strategia non parte con i pesi fissi — "I pesi fissi vanno assegnati titolo per titolo, ma lo screener sceglie titoli che non hai pesato e il backtest si fermerebbe: scegli un metodo che calcola i pesi da solo, per esempio pesi uguali." Il metodo è Fixed weights, senza strumenti scelti, e uno screener di ingresso sceglie — sul Risk-On, o sul Risk-Off mentre una condizione di rischio è attiva. Il selettore dei metodi mostra già «Fixed weights» in grigio; questo controllo intercetta una strategia che lo contiene comunque.

Da valutare · Tutto resta in liquidità — l'allocazione in uso non investe nulla, per una di tre ragioni:

• "Questa allocazione non investe nulla: ogni peso è zero, quindi nessun capitale viene investito. Imposta almeno un peso diverso da zero." — ogni peso di un'allocazione Fixed weights o Ranking-based è 0, compresi i dieci pesi a zero che una Ranking-based ha dopo Azzera; vale anche per una Combinata la cui allocazione propria non investe nulla tra le strategie in uso. La riga dei totali riporta "Non investe nulla".
• "Con 5 strumenti un minimo del 25% chiede più del 100%, il motore non trova pesi validi e resta in liquidità: porta il minimo sotto il 20%." — un'allocazione Markowitz vincolata, Solo long o Long/short con Peso minimo dello 0% o più (risolta come solo lunga), il cui minimo per il numero di strumenti supera il 100% — non con uno screener di ingresso, con Diversificazione forzata attivo o con Peso massimo sotto Peso minimo.
• "Con 5 strumenti contano solo i primi 5 livelli del ranking e sono tutti a zero, quindi non si investe nulla." — una Ranking-based su meno di dieci strumenti scelti, senza screener di ingresso, con pesi solo su livelli non letti — vedi Ranking-based.

Correggi i pesi, oppure lascia così se tutto in liquidità è ciò che vuoi.

Da valutare · Una parte del capitale resta in liquidità — "Con 5 strumenti e un massimo del 10% il motore investe al più il 50% e il resto resta in liquidità: alza il peso massimo o aggiungi strumenti." Un'allocazione Markowitz vincolata, Solo long o Long/short con Peso minimo dello 0% o più, il cui massimo per il numero di strumenti resta sotto il 100% — vedi Limita i pesi dell'MPT. Il numero è quello degli strumenti scelti, limitato da Posizioni massime, oppure Posizioni massime se non ne hai scelti; tace quando il minimo chiede già più del 100%, con Diversificazione forzata attivo o con Peso massimo sotto Peso minimo.

Da valutare · Il motore usa solo una parte dei tuoi pesi — "Con 5 strumenti il motore usa solo i primi 5 livelli e i pesi successivi non contano, compresi quelli negativi (le vendite allo scoperto): riduci i livelli o aggiungi strumenti." Una Ranking-based su meno di dieci strumenti scelti, senza screener di ingresso, con pesi su livelli oltre il numero di strumenti. Tace quando ogni livello ha lo stesso peso, e quando l'avviso precedente dice già che non si investe nulla.

• «Con i costi spenti il rendimento con leva è più alto del reale» — «Finché l'analisi è senza costi, il denaro preso a prestito non paga interessi: il rendimento con leva risulta più alto di quello reale.» Un'allocazione che il motore legge ha una leva sopra 1 o, in una Fixed weights o Ranking-based, un peso negativo — una vendita allo scoperto; un Markowitz long/short non conta. Solo sulla card Allocazione, non nell'analisi.
• «Quando una strategia va in liquidità, le altre non ne prendono la quota» — «Quando Momentum va in liquidità il motore non sposta la sua quota sulle altre strategie, e la quota resta in cassa finché quella strategia non torna a investire.» Sulla card Allocazione propria di una Combinata, quando un membro in uso ha la condizione di rischio attiva e un'allocazione Risk-Off con leva 0; se sono più d'uno, nomina il primo e aggiunge «o un'altra strategia» oppure «o una delle altre 2 strategie». Vedi livello di rischio per strategia.