Regola come reagisce una condizione di rischio
Una condizione di rischio fa passare una strategia tra le sue allocazioni di Risk-On e di Risk-Off; Ritardo di conferma (settimane) e Auto-ribilanciamento decidono con che rapidità e quanto spesso quel passaggio arriva alle tue posizioni.
Livello dell'indice di volatilità CBOE. Risk-Off quando la volatilità supera la soglia.
Passa a Risk-Off quando il di .
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Quando la regola cambia stato, passa .
Passaggi
- Apri la condizione. Nelle Impostazioni della strategia, la card Rischio elenca le condizioni sotto Quando; apri quella da regolare — oppure creane prima una: Imposta una condizione di rischio.
- Imposta il ritardo di conferma. Il Ritardo di conferma (settimane) — "0 = immediato.", da 0 a 12 — è quanto deve durare un cambio di stato prima che la strategia agisca. Con 0 reagisce subito; un ritardo più lungo filtra i cambi brevi e reagisce più tardi a quelli veri.
- Scegli l'auto-ribilanciamento. L'Auto-ribilanciamento — "Attiva un ribilanciamento al cambio di stato." — fa arrivare subito il cambio alle posizioni con un ribilanciamento fuori calendario; spento, il passaggio aspetta il prossimo ribilanciamento pianificato.
- Controlla cosa detiene il Risk-Off. Nella card Allocazione il profilo di Risk-Off ha un proprio metodo e una propria quota investita. Un Risk-Off identico al Risk-On rende la condizione inutile: la strategia cambia stato, ma ciò che detiene non cambia.
- Salva e rilancia il backtest, poi confronta il risultato — vedi Salva, esegui e copia una strategia.
Fatto. La condizione cambia stato con la rapidità e la frequenza che hai scelto, e il backtest mostra quando la strategia è stata in ciascun regime. Fincanva non manda avvisi quando una condizione cambia stato — vedi Come scopri che la tua strategia è passata a Risk-Off?. Take profit e stop loss sono un meccanismo separato, che non interagisce con le condizioni di rischio: Imposta le uscite dalle posizioni.
Qual è il compromesso tra reagire in fretta e il whipsaw?
Una condizione che scatta facilmente reagisce in fretta a un vero cambio di regime, ma la stessa sensibilità la fa scattare anche su movimenti brevi che presto si invertono: ogni inversione è un whipsaw, che cambia l'allocazione e la riporta indietro senza un beneficio duraturo. Una condizione più difficile da far scattare evita gran parte dei whipsaw, ma reagisce più lentamente a un cambio reale e resta più a lungo nel regime sbagliato mentre aspetta.
In che modo il Ritardo di conferma cambia questo compromesso?
Stabilisce per quanto una condizione che ha cambiato stato deve restare tale prima che la strategia agisca, da 0 a 12 settimane. Con 0 la strategia cambia nel momento stesso in cui la condizione scatta, privilegiando la reattività. Un ritardo più lungo chiede che il cambio persista prima di contare, filtrando quelli brevi al prezzo di reagire più tardi a uno che si rivela reale. Vedi ritardo di conferma.
Qual è il cash drag quando una strategia passa in difesa?
Il cash drag è il rendimento di mercato a cui una strategia difensiva rinuncia perché una parte maggiore del suo capitale resta in liquidità. Passare in Risk-Off va spesso insieme a una quota investita più bassa sul profilo di Risk-Off, quindi meno capitale è esposto al mercato: la strategia è protetta da ulteriori ribassi, ma coglie anche meno di un'eventuale ripresa finché resta in difesa.
Qual è il compromesso con l'Auto-ribilanciamento?
Mette sulla bilancia immediatezza e rispetto del calendario: acceso, il cambio di regime arriva subito alle posizioni con un ribilanciamento fuori calendario; spento, aspetta il prossimo ribilanciamento pianificato. Il meccanismo: Auto-ribilanciamento al cambio di stato.
AGGIORNATA 2026-10-07RIVISTA 2026-10-07