Combinazione di due condizioni

Chiamato anche: logica Or, "Qualsiasi match → Risk-Off" (l'etichetta mostrata sopra due condizioni configurate)

Come si combinano due condizioni di rischio?

Si combinano con Or: la condizione che si attiva porta la strategia in Risk-Off, e lo stato dell'altra non conta. L'app lo indica sopra l'elenco delle condizioni — con due condizioni configurate legge "Qualsiasi match → Risk-Off"; con una, "Match → Risk-Off"; con nessuna, "Sempre Risk-On" — e il divisorio tracciato tra le due righe recita "Oppure". Lo stato vuoto dichiara la situazione di partenza: "Senza una condizione, la strategia resta sempre in Risk-On."

Si può pretendere che si attivino entrambe?

No. Nell'app oggi non esiste un'opzione And, quindi non puoi chiedere a una strategia di passare in difesa solo quando entrambe le condizioni sono attive nello stesso momento: due condizioni si combinano sempre con Or. Un innesco più selettivo deve venire dalle condizioni stesse, non dal modo in cui sono unite: una soglia più stretta, un ritardo di conferma più lungo prima che il cambio di stato conti, oppure una singola condizione Doppia serie che già racchiude una relazione tra due strumenti. Vedi condizioni di rischio per cosa può osservare una singola condizione.

Come si comporta in Fincanva

• Una strategia ha al massimo due condizioni di rischio: non esiste un terzo posto.
• Le due sono unite con Or, e l'unione non è configurabile: nell'app non esiste alcun selettore And/Or.
• Ogni condizione mantiene le proprie impostazioni di comportamento, quindi una può agire immediatamente mentre l'altra attende un ritardo di conferma prima di contare.
• Rimuovendo la prima condizione, la seconda ne prende il posto invece di lasciare un vuoto.
• Poiché basta una delle due, aggiungere una seconda condizione porta la strategia in Risk-Off più spesso, non meno.

Esempio pratico

Una strategia osserva due cose. La prima condizione è a serie singola su un indice di volatilità e si attiva quando l'indice attraversa la soglia Risk-Off che hai impostato. La seconda è una condizione "Doppia serie" che mette una serie di Treasury a lunga scadenza contro una a breve, attivandosi quando l'operatore che hai scelto è soddisfatto.

In un mese in cui la volatilità schizza ma le due serie di Treasury si muovono a stento, basta la prima condizione: la strategia passa in Risk-Off. In un mese successivo in cui la volatilità è tranquilla ma il confronto tra Treasury si ribalta, ci pensa la seconda da sola. Non esiste un mese in cui servano entrambe, né un modo per pretenderle entrambe. Se volessi che la strategia mantenesse la sua allocazione Risk-On fino a quando entrambi i segnali concordano, i due posti per le condizioni non possono esprimerlo; la canonicalizzazione del Risk-Off spiega invece cosa accade quando non c'è nulla in cui passare.