L'auto-ribilanciamento al cambio di stato è l'interruttore, presente su ogni singola condizione, che fa ribilanciare la strategia nel momento in cui una condizione di rischio cambia stato, invece di attendere la data di ribilanciamento pianificata. Il controllo si chiama Auto-ribilanciamento e porta la nota "Attiva un ribilanciamento al cambio di stato."; una condizione impostata così è contrassegnata "Attiva ribilanciamento" nella lista delle condizioni. Decide quando il passaggio arriva alle tue posizioni, non cosa diventa.
Chiamato anche: Auto-ribilanciamento (nome del controllo), "Attiva ribilanciamento" (contrassegno nella lista), ribilanciamento fuori programma.
Cosa cambia l'auto-ribilanciamento in un cambio di stato?
Cambia se il passaggio viene eseguito subito oppure al ribilanciamento pianificato successivo. Con Auto-ribilanciamento attivo, il cambio di stato forza un ribilanciamento nel momento in cui avviene, quindi il nuovo profilo di allocazione viene applicato fuori programma. Con l'interruttore disattivato, il cambio di stato viene registrato ma le posizioni non si muovono fino al ribilanciamento pianificato successivo, fissato da Ribilancia ogni: fino a quel momento la strategia continua a detenere il mix del profilo uscente. La destinazione è identica nei due casi: la strategia finisce comunque nel profilo che la condizione ha chiesto.
Due impostazioni scandiscono quindi un cambio di stato in sequenza. Il ritardo di conferma decide se il cambio conta già; l'auto-ribilanciamento decide poi se contare significa un ribilanciamento fuori programma o l'attesa di quello pianificato.
Come si comporta in Fincanva
- L'auto-ribilanciamento si imposta per condizione, non per strategia: ciascuna delle massimo due condizioni di rischio di una strategia ha il proprio interruttore.
- Ogni template di rischio predefinito arriva con l'auto-ribilanciamento disattivato, quindi un cambio di stato segue la pianificazione normale se non lo attivi tu.
- Un ribilanciamento forzato così si aggiunge alla pianificazione: la data Ribilanciamento successivo mostrata per una strategia è quella pianificata, e un ribilanciamento innescato dal rischio può cadere fra quella e la precedente.
- Se il profilo di Risk-Off è configurato identico al Risk-On, il ribilanciamento forzato non ha nulla in cui passare e non cambia niente.
- Ribilanciare fuori programma significa operare fuori programma, quindi comporta gli stessi costi che le ipotesi di simulazione applicano a qualunque altro ribilanciamento.
Esempio pratico
Una strategia si ribilancia ogni 6 mesi. L'ultimo ribilanciamento è stato il 1° marzo, quindi il successivo pianificato è il 1° settembre. Il 10 maggio — a quattro mesi dall'inizio del ciclo — la sua condizione di rischio cambia stato, con il Ritardo di conferma (settimane) a 0.
Con Auto-ribilanciamento attivo la strategia si ribilancia il 10 maggio: il nuovo profilo di allocazione viene applicato quel giorno e le posizioni cambiano a metà ciclo. Con Auto-ribilanciamento disattivato il cambio di stato viene registrato il 10 maggio ma non si opera; la strategia porta le posizioni del profilo uscente per quasi altri quattro mesi e passa solo il 1° settembre. Stessa condizione, stesse soglie, stessa destinazione — e quattro mesi di differenza su quando le tue posizioni lo riflettono. Accorcia la cadenza a Ribilancia ogni 1 mese e lo scarto si riduce a settimane: è per questo che l'interruttore conta soprattutto sulle cadenze lunghe.
Approfondisci: Come il Risk-Off influisce su quando la strategia si ribilancia
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