Media mobile semplice (SMA)

Chiamata anche: SMA, media mobile, MA, media rolling.

Come si calcola una media mobile semplice?

La media mobile semplice somma gli ultimi N valori della serie e li divide per N, ripetendo l'operazione a ogni nuovo punto.

dove: $P_t$ è il valore della serie al tempo $t$ (la chiusura, per una serie di prezzi), $N$ è il numero di periodi della finestra di lookback e $\text{SMA}_N(t)$ è la media degli $N$ valori più recenti, incluso quello corrente. A ogni nuovo punto il valore più vecchio esce dalla finestra e il più recente entra: è questo che rende la media "mobile".

Come cambia una SMA al variare della finestra?

Una finestra più lunga rende la media più liscia e più lenta; una più corta la avvicina alla serie originale. Poiché la media guarda sempre all'indietro, per costruzione resta in ritardo sulla serie: dopo un'inversione, la SMA continua a portarsi dietro i valori vecchi finché non escono dalla finestra, e più la finestra è lunga più tempo ci vuole. È il compromesso tipico di qualunque media mobile: meno rumore, reazione più tardiva.

Come si comporta in Fincanva

• La media mobile semplice è una delle quattro opzioni del campo Indicatore della serie di una condizione di rischio, insieme a "Prezzo grezzo", "Variazione percentuale" e "Momentum medio".
• Selezionando "Media mobile semplice" appare accanto all'indicatore il campo Periodo, in cui digiti quanti periodi copre la media. L'app poi denomina la serie risultante in giorni — per esempio "SMA a 200 giorni di SPY" nella riga di riepilogo della condizione.
• L'indicatore trasforma soltanto la serie osservata. Se la strategia passi o no alla sua allocazione Risk-Off lo decidono le soglie della condizione, non la media in sé.
• Fincanva offre una condizione già pronta costruita su questo indicatore, il template di rischio "Media mobile a 200 giorni dell'S&P 500".

Esempio pratico

Prendiamo una media mobile semplice a 200 giorni su una serie di prezzi. In ogni giornata di borsa la SMA è la somma delle ultime 200 chiusure divisa per 200. Se in quel tratto le chiusure danno una media di 400, la SMA segna 400 mentre l'ultima chiusura può essere 415: il prezzo sta sopra la propria media, ed è esattamente ciò che significa "sopra la SMA a 200 giorni". Se poi il prezzo scende a 380 e resta lì, la SMA non crolla a 380 con lui: scende giorno per giorno, man mano che le chiusure vecchie e più alte lasciano la finestra dei 200 giorni ed entrano quelle nuove e più basse. Accorciando la finestra a 50 giorni, la stessa discesa trascina la media giù circa quattro volte più in fretta, perché ogni nuova chiusura pesa quattro volte tanto nella media.