Modalità di selezione asset

Chiamate anche: Scegli gli strumenti / Costruisci uno screen (la scelta tra Basket e Screen, come la presenta la Modalità guidata), Easy e Pro (la modalità di screening su cui le tre poggiano)

Cosa fanno Basket, Screen e Compose?

Ognuna risponde a modo suo alla domanda "cosa può detenere questa strategia?".

Un Basket vuoto è uno stato reale, non un buco: senza nulla di nominato la strategia pesca dall'intero mercato e la scheda riporta Tutti gli strumenti.

Che rapporto c'è tra Easy, Pro e le tre modalità?

Easy e Pro sono le due modalità di screening su cui poggiano le tre modalità di selezione asset, e la Modalità guidata presenta ancora la scelta in quella forma. La corrispondenza è esatta: Basket è Easy con il percorso Scegli gli strumenti, Screen è Easy con il percorso Costruisci uno screen, e Compose è Pro. È per questo che le impostazioni esclusive di Pro sopravvivono a un passaggio in Easy: appartengono alla stessa strategia, solo a controlli che Easy non mostra. La Modalità guidata mostra il selettore Easy/Pro con sotto il percorso Scegli gli strumenti / Costruisci uno screen; l'Editor completo mostra gli stessi tre stati come un unico controllo Basket · Screen · Compose — e solo su una strategia a Configurazione completa, come spiega la sezione successiva.

Quali modalità offre ciascun tipo di strategia?

La scheda offre solo le modalità che il tipo di strategia supporta: non c'è un segnaposto disattivato per quelle che non supporta.

Il tipo di strategia è un vincolo sulla scheda, non una configurazione di partenza: tre tipi su quattro hanno esattamente una modalità, quindi per loro il controllo Basket · Screen · Compose non compare affatto — non c'è nulla tra cui passare. Lo mostra solo la Configurazione completa. Compose è quindi raggiungibile solo da lì, e con essa i gruppi di screener Qualifica ed Escludi; una strategia Screener che ha bisogno di un gruppo di esclusione diventa una Configurazione completa.

Dentro Basket ne discendono due conseguenze. Su Strumento singolo la modalità è un unico posto con l'affordance Cambia, non una lista a cui aggiungere: scegliere un altro strumento sostituisce quello detenuto invece di allungare un paniere. E la striscia Filtri del Basket esiste solo in Configurazione completa; sui due tipi a strumenti la modalità nomina strumenti e nient'altro.

Cambiare tipo non è il modo in cui una strategia già salvata perde una modalità. Una strategia il cui contenuto richiede una superficie più ampia di quella offerta dal suo tipo — strumenti e uno screener insieme, un secondo screener di qualifica, un gruppo di esclusione — viene letta come il tipo più ampio, così la scheda può comunque mostrare tutto ciò che la strategia contiene. Nulla viene tagliato per rientrare, e l'allargamento non funziona mai al contrario: una Configurazione completa con un solo strumento resta Configurazione completa.

Cos'è l'ambito di lavoro in Compose?

In Compose il paniere è l'ambito di lavoro, cioè l'insieme di strumenti su cui vengono valutati gli screener allegati. Con strumenti nel paniere gli screener sono valutati solo su quegli strumenti; con il paniere vuoto sono valutati sull'intero mercato. È l'unica modalità in cui nominare strumenti e selezionare per regola non sono alternative: il paniere delimita la ricerca, e i gruppi di screener decidono chi al suo interno viene detenuto.

Compose raccoglie anche le Regole di selezione della strategia accanto ai gruppi: le Posizioni massime, cioè il limite a quanti strumenti sono detenuti contemporaneamente; la Detenzione massima, cioè per quanto tempo una posizione può essere mantenuta; e il Ritardo reinvestimento, cioè quanto la liquidità liberata attende prima di essere reinvestita.

Come funziona in Fincanva

• L'indicatore della scheda descrive lo stato attuale, non la modalità: Tutti gli strumenti per un Basket vuoto o uno Screen senza filtri, un conteggio di asset, un conteggio di filtri, oppure la coppia asset-e-screener in Compose. Una strategia a Strumento singolo non mostra alcun conteggio: l'unico posto è già in vista.
• Entrare in Compose, e passare tra Basket e Screen, non è distruttivo. Vale per la Configurazione completa, l'unico tipo che offre più di una modalità.
• In Basket la strategia detiene ciò che hai scelto: le Posizioni massime vengono impostate al numero di strumenti nel paniere invece di restare un controllo, così nulla di ciò che hai nominato viene scartato perché eccede un limite. Restano un controllo in Screen e in Compose.
• Uscire da Compose può lasciare impostazioni per cui Easy non ha controlli. Fincanva chiede conferma prima e le conserva: "La modalità Easy nasconde queste impostazioni Pro. Vengono conservate e ripristinate se torni a Pro:" — e le elenca: gli screener di qualifica oltre il primo, gli eventuali screener di esclusione, le durate personalizzate di detenzione e di ritardo del reinvestimento e i filtri d'universo dello screener che viene mantenuto.
• Il salvataggio applica la modalità attiva: in Basket la strategia conserva gli strumenti che hai nominato, in Screen conserva la definizione dello screener — un salvataggio in Screen azzera gli strumenti nominati, perché in Screen la regola è la selezione.
• Qualunque sia la modalità, la strategia ha bisogno di almeno uno strumento o di almeno uno screener allegato prima di poter essere salvata ed eseguita.

Esempio pratico

Prendi le stesse dieci grandi capitalizzazioni statunitensi e costruisci la stessa idea in tre modi.

• Basket — le aggiungi tutte e dieci per nome. L'universo della strategia è esattamente quelle dieci, a ogni ribilanciamento, qualunque cosa faccia il mercato.
• Screen — non nomini nulla e scrivi invece uno screener i cui filtri descrivono quelle dieci. La strategia detiene ciò che corrisponde a ogni ribilanciamento: nove di loro un trimestre, tredici nomi il successivo, perché l'appartenenza viene ricalcolata e non fissata.
• Compose — metti le dieci nel paniere e alleghi uno screener a Qualifica. L'insieme dei candidati non cresce mai oltre le tue dieci, ma vengono detenute solo quelle che si qualificano a quel ribilanciamento: sei su dieci in un trimestre fiacco, tutte e dieci in uno forte.

Stessa idea, tre risposte diverse alla domanda "cosa può detenere?": una lista fissa, una regola aperta e una regola applicata dentro una lista fissa.