Una Combinata è una strategia costruita con altre strategie: contiene due o più delle tue strategie e ripartisce il capitale tra loro, invece di contenere direttamente strumenti. Ogni membro mantiene i propri strumenti, la propria allocazione e le proprie regole, e la Combinata aggiunge sopra di essi un livello — il livello della Combinata — che decide quanto capitale riceve ciascun membro. È ciò che costruisci quando una sola idea non basta a descrivere l'intero portafoglio.
Chiamata anche: strategia combinata, portafoglio multi-strategia
Le versioni precedenti di Fincanva chiamavano portafoglio una Combinata. Oggi quella parola indica tutt'altro: una strategia che segui live, elencata nella pagina Portafogli.
Perché una Combinata richiede almeno due strategie?
Una Combinata richiede almeno due strategie membro perché il suo compito è ripartire il capitale tra strategie, cosa che con un solo membro non è possibile: con una sola strategia è una Combinata incompleta e non può essere eseguita.
Che differenza c'è tra una Combinata e una strategia?
Una Combinata contiene strategie; una strategia semplice contiene strumenti. Nel vocabolario dell'app entrambe sono strategie, ed è per questo che condividono lo stesso editor, lo stesso backtest e lo stesso modello di stato dell'esecuzione. Dove i due livelli compaiono insieme l'insieme si chiama sempre Combinata, e le azioni distruttive dichiarano a quale livello si riferiscono: "Rimuovere questa strategia dalla Combinata" tocca un solo membro, mentre "Eliminare la Combinata" elimina tutto.
Come funziona in Fincanva
- Per essere eseguita serve almeno due membri. Una Combinata con un solo membro è un oggetto salvato valido, semplicemente non eseguibile.
- Una strategia entra come istantanea scattata al momento dell'aggiunta, quindi le modifiche successive all'originale a sé stante non toccano la copia interna — vedi strategia in una Combinata.
- La Combinata porta ribilanciamento, allocazione e rischio propri al livello della Combinata, distinti da quelli di ogni membro.
- Le Combinate sono elencate sotto Strategie, nella sezione Combinate; ne crei una dalla schermata "Crea una strategia combinata" con Combina.
- Una Combinata si sottopone a backtest e si può seguire live esattamente come qualsiasi altra strategia.
Esempio pratico
Hai due strategie: una momentum sulle large cap americane e una difensiva su ETP obbligazionari. Le unisci in una Combinata con 50.000 di capitale iniziale e allocazione Pesi Uguali al livello della Combinata, così ciascun membro riceve 25.000. Dentro la strategia momentum, la sua allocazione ripartisce quei 25.000 tra le azioni selezionate; dentro la difensiva, la sua allocazione ripartisce gli altri 25.000 tra i suoi ETP. Un solo backtest copre l'insieme, e il risultato della Combinata è il percorso dei due membri tenuto insieme in un unico portafoglio.
Dove si usa questo termine
Generato · 6 pagineLe pagine che fanno riferimento a questo termine — così una pagina di glossario è un punto di passaggio, non un punto d’arrivo.
Citato anche da 41 termini
Fincanva non fornisce consulenza finanziaria. I backtest mostrano cosa sarebbe successo — non cosa succederà.
GLOSSARY · 193 TERMS