Screener

Chiamato anche: screen, screener azioni

Di cosa è fatto uno screener?

Uno screener è un universo più un elenco di filtri, e nient'altro. L'universo decide quali strumenti sono ammissibili in partenza — per tipo di asset, paese, mercato, indice, settore e sottotipo di asset — e ogni filtro è una condizione verificabile su una metrica. La scheda Corrispondenze riporta il conteggio in tempo reale degli strumenti che superano tutti i filtri insieme, e si aggiorna mentre aggiungi, modifichi o rimuovi filtri.

Cosa puoi fare con uno screener?

Tre cose: leggere le sue corrispondenze, sottoporlo a backtest o allegarlo a una strategia. Il backtest di uno screener misura come le sue scelte si sarebbero comportate su sei orizzonti di detenzione — 1, 2, 3, 6, 12 e 24 mesi — rispetto a un benchmark costruito sullo stesso universo senza alcun filtro, così il confronto isola ciò che hanno aggiunto i filtri e non ciò che ha fatto il mercato. È nella stessa vista Backtest che Fin propone di migliorare i tuoi filtri o di suggerirne di nuovi. Allegarlo a una strategia fa sì che la strategia acquisti ciò che lo screener seleziona; vedi Allegare uno screener a una strategia per i passaggi. I risultati di un backtest descrivono soltanto il passato — vedi È una consulenza finanziaria?.

Come funziona in Fincanva

• Uno screener nuovo si apre come "Screener senza nome" sull'universo più ampio, e Salva resta disattivato finché non cambi qualcosa: "Aggiungi un filtro o modifica l'universo per abilitare il salvataggio."
• I filtri si combinano in AND, quindi uno strumento deve superarli tutti per essere una corrispondenza.
• Le corrispondenze di uno screener si rinnovano ogni giorno con l'arrivo di nuovi dati di mercato, quindi lo stesso screener può restituire un insieme diverso da un giorno all'altro senza che tu modifichi nulla.
• Gli screener pubblici sono in sola lettura. Per modificarne uno usi Copia nei Miei, che mette nella tua libreria una copia modificabile.
• Modificare i filtri non cancella l'ultimo backtest, lo rende superato: l'app continua a mostrare l'esecuzione precedente sotto "Non aggiornato — i filtri sono cambiati dall'ultimo backtest. Mostrata l'esecuzione precedente."

Esempio pratico

Cerchi azioni americane a buon mercato, di dimensioni rilevanti e con una buona redditività del capitale. Imposti l'universo sulle azioni quotate negli Stati Uniti, poi aggiungi tre filtri: P/E < 15, Market Cap > 2B e ROE > 15. Il conteggio delle Corrispondenze scende a ogni passaggio: dall'universo intero, a qualche migliaio, a qualche centinaio, a 38. Quei 38 strumenti sono le corrispondenze dello screener, cioè l'insieme che un backtest misura e che una strategia allegata acquista. Allarga P/E < 15 a P/E < 20 e il conteggio risale, perché una condizione è diventata più facile da superare.