Scegliere il tipo di strategia: cosa cambia ciascuno dei quattro

Come il tipo di strategia modella ciò che costruisci

Il tipo di strategia decide quali dei sei passaggi della procedura guidata affronti. La procedura guidata termina sempre con Revisione, ma i passaggi che la precedono vengono ridotti in base al tipo, così un'idea semplice salta le impostazioni che non le servono. Il sottotitolo del selettore lo dice chiaramente: "Puoi cambiare tutto in seguito: questo serve solo a impostare i prossimi passaggi."

I sei passaggi, nell'ordine, sono Generale, Selezione asset, Rischio, Allocazione, Regole di uscita e Revisione. Ogni tipo ne richiede un sottoinsieme diverso:

Tipo di strategia	Passaggi della procedura guidata
Strumento singolo	Selezione asset · Revisione
Più strumenti	Generale · Selezione asset · Allocazione · Revisione
Screener	Generale · Selezione asset · Allocazione · Revisione
Configurazione completa	Generale · Selezione asset · Rischio · Allocazione · Regole di uscita · Revisione

I passaggi che un tipo esclude non vanno persi: ogni sezione o sta sul percorso obbligatorio del tipo, oppure è offerta come componente opzionale da aggiungere dal passaggio Revisione — nessuna sezione è mai irraggiungibile.

Quale superficie di Selezione asset ti dà ciascun tipo di strategia?

Il tipo di strategia fissa la superficie di Selezione asset, ed è l'unico punto in cui limita davvero ciò che una strategia può fare invece di limitarsi a snellire la procedura. Le superfici sono tre — un Basket che scegli a mano, uno Screen costruito da regole e Compose, che tiene insieme un paniere e i bacini di screener Includi/Escludi — e tre tipi su quattro ne offrono esattamente una.

Tipo di strategia	Superficie di Selezione asset	Compose, bacino Escludi, un secondo screener Includi
Strumento singolo	Basket, con un solo slot che si sostituisce a ogni scelta	no
Più strumenti	Basket	no
Screener	Screen	no
Configurazione completa	Basket, Screen o Compose — passi dall'uno all'altro	sì

Ne derivano due conseguenze, entrambe poco intuitive:

• Compose e i bacini Includi/Escludi esistono solo in Configurazione completa. Una strategia che ha bisogno di un bacino Escludi, o di un secondo screener Includi, è una strategia Configurazione completa: nessun altro tipo ha una superficie in grado di mostrarli.
• Le posizioni massime smettono di essere un controllo ovunque tu scelga gli strumenti a mano. Con Strumento singolo, con Più strumenti e sulla superficie Basket di Configurazione completa, il numero di posizioni è il numero di strumenti che hai scelto: il campo non viene mostrato e ciò che gira è il conteggio che hai selezionato. Le Posizioni massime sono un controllo che imposti solo dove è uno screener a scegliere le posizioni — sulla superficie Screen e dentro Compose.

A cosa serve il tipo Strumento singolo?

Il tipo Strumento singolo serve per una strategia che opera su un solo strumento, descritto nella sua scheda come "Opera su un singolo strumento." È il tipo più essenziale: la procedura guidata mostra solo Selezione asset e Revisione, così scegli lo strumento e passi direttamente al backtest senza scelte di allocazione o ribilanciamento, perché con una sola posizione non c'è nulla da ponderare.

Il suo vincolo è esatto: se selezioni un numero di strumenti sbagliato, Selezione asset ti blocca con "Scegli esattamente 1 strumento."

A cosa serve il tipo Più strumenti?

Il tipo Più strumenti serve per una strategia che detiene un paniere di strumenti scelti da te, descritto nella sua scheda come "Un paniere di strumenti scelti da te." Poiché le posizioni sono più di una, la procedura guidata aggiunge Generale (nome e cadenza di ribilanciamento) e Allocazione (come si divide il capitale tra il paniere) accanto a Selezione asset e Revisione.

Il suo vincolo richiede almeno due posizioni: Selezione asset ti blocca con "Scegli 2 o più strumenti."

A cosa serve il tipo Screener?

Il tipo Screener serve per una strategia le cui posizioni sono scelte da uno screener invece che a mano, descritto nella sua scheda come "Lascia che uno screener scelga gli strumenti." La sua procedura guidata coincide con quella di Più strumenti — Generale, Selezione asset, Allocazione e Revisione — ma in Selezione asset definisci uno screener invece di un paniere fisso, e quello screener decide quali strumenti la strategia detiene in ciascun periodo.

Il suo vincolo richiede almeno uno screener: Selezione asset ti blocca con "Aggiungi almeno 1 screener." La sua superficie tiene anche esattamente uno screen: un secondo screener Includi, o un qualsiasi bacino Escludi, richiede Configurazione completa. Una strategia che li contiene non viene mai tagliata per farla entrare: viene semplicemente riletta come Configurazione completa.

A cosa serve il tipo Configurazione completa?

Il tipo Configurazione completa serve per costruire una strategia da zero con ogni impostazione esposta, descritto nella sua scheda come "Ogni impostazione, da zero." È l'unico tipo la cui procedura guidata mostra tutti e sei i passaggi — Generale, Selezione asset, Rischio, Allocazione, Regole di uscita e Revisione — comprese le condizioni di Rischio e le Regole di uscita che gli altri tipi lasciano come componenti opzionali, ed è l'unico la cui Selezione asset offre tutte e tre le superfici.

Se sai già di volere ogni controllo, scegli Configurazione completa e poi passa a Modifica completa: apre la superficie completa di Modificare una strategia, con tutte le card insieme invece della procedura guidata.

Puoi cambiare il tipo di strategia in seguito?

Sì: la riga Tipo di strategia nell'editor completo passa la strategia a uno qualsiasi dei quattro tipi, e anche il selettore lo dice al momento della creazione ("Puoi cambiare tutto in seguito: questo serve solo a impostare i prossimi passaggi"). Aggiungere strumenti, collegare uno screener oppure attivare Rischio e Regole di uscita dopo l'avvio non ti vincola alla scelta iniziale, e ogni sezione resta raggiungibile qualunque sia il tipo.

Ciò che cambia con il tipo è la superficie di Selezione asset: passare a un tipo più stretto può quindi costarti una parte della selezione.

Cosa succede alla tua selezione quando cambi tipo di strategia?

Tutto ciò che la superficie del nuovo tipo non può contenere viene rimosso — ma solo al salvataggio, e la conferma ti dice prima quanto.

Il cambio apre una conferma intitolata "Questa operazione rimuove parte della selezione", e in cima c'è il conteggio: "5 strumenti selezionati verranno rimossi — una strategia Screener costruisce la selezione da regole, non da un paniere.", oppure "2 screener verranno rimossi — questo tipo di strategia ne mantiene al massimo uno." Sotto il conteggio trovi cosa richiede il nuovo tipo e quali sezioni già configurate tornano ai valori predefiniti. L'ultima riga è quella che rassicura: "Nulla viene rimosso finché non salvi. Torna al tipo precedente prima di salvare per conservarlo." Il cambio in sé non tocca nulla su disco: è il salvataggio successivo a tagliare.

C'è un caso in cui non se ne va proprio nient'altro. Se la tua configurazione richiede più di quanto il nuovo tipo offra, Fincanva non cancella il resto pur di far entrare la strategia nel tipo più stretto: scrive "La tua configurazione richiede più di quanto questo tipo offra, quindi non viene rimosso nient'altro: la strategia continuerà a comparire come Full setup." — il nome del tipo in quella frase compare in inglese anche nell'app in italiano. La strategia conserva tutto e viene riletta come il tipo più ampio.

Limiti e casi particolari

Il tipo di strategia non cambia come viene calcolato un backtest, e nessuna sezione è mai nascosta nell'editor completo. Ciò che limita è la superficie di Selezione asset: Compose e i suoi bacini Includi/Escludi esistono solo in Configurazione completa, e le Posizioni massime sono derivate dal tuo paniere invece di essere impostate da te ovunque tu scelga gli strumenti a mano. Per cos'è una strategia e cosa contiene, vedi Cos'è una strategia?; per il termine in sé, vedi Tipo di strategia.

Correlati

Per costruirne una passo dopo passo, segui Crea una strategia. Per modificare le impostazioni di una strategia esistente, vedi Modificare una strategia.