Come funziona la quota investita
La quota investita regola quanto capitale il profilo di allocazione impiega prima che le strategie che contiene vengano pesate tra loro. Al 100% il profilo è interamente investito; al di sotto, il profilo impiega solo quella parte e il resto rimane non investito come contante. Si imposta su una strategia combinata (in passato chiamata portafoglio), un valore per ciascun profilo di allocazione, e non cambia quali strategie vengono tenute — solo quanto del tuo capitale è al lavoro in esse.
Dove si imposta la quota investita
La imposti nell'Allocazione di una strategia combinata, sul profilo di allocazione, con il controllo Quota investita — il testo di aiuto recita "Quota di capitale che questo profilo impiega" e la sua unità è "%". Scegli un preset oppure imposta un valore personalizzato con lo slider:
| Valore del controllo | Cosa impiega |
|---|---|
| Interamente investito | 100% — nessuna riserva di liquidità |
| Per lo più investito | 75% |
| Investito a metà | 50% |
| Investito in parte | 25% |
| Personalizzato | qualsiasi valore imposti con lo slider |
Per raggiungere la card Allocazione, apri le impostazioni della strategia — vedi Modificare una strategia: le card delle impostazioni.
Cosa succede al capitale che non investi
Il capitale eccedente la quota investita viene tenuto come riserva di liquidità — non viene impiegato in nessuna strategia. In un backtest il comportamento della riserva dipende dalle ipotesi di simulazione: con l'ipotesi Costi disattivata — il valore predefinito — la liquidità inattiva non matura nulla, quindi la riserva di per sé non guadagna né perde; con i Costi attivi matura interessi. Vedi interessi attivi e passivi. Tenere più contante riduce quanto della strategia è esposto al mercato, il che di solito significa oscillazioni più contenute — vedi Come funziona un backtest per cosa calcola un'esecuzione. Fincanva non ti dice quanto contante sia giusto tenere — vedi È una consulenza finanziaria?.
Come le condizioni di rischio possono ridurre la quota investita
Un assetto difensivo tiene una quota investita più bassa, e quindi più contante, rispetto a uno interamente investito. Quando una strategia combinata diventa difensiva per le sue condizioni di Rischio — il suo stato Risk-Off — può tenere una quota investita più bassa, spostando capitale fuori dal mercato e nella riserva di liquidità finché le condizioni non migliorano. Come e quando avviene questo passaggio si imposta nella card Rischio, trattata in Modificare una strategia: le card delle impostazioni.
Limiti e casi particolari
La quota investita va dallo 0% al 100%, e un nuovo profilo parte interamente investito al 100%. Impostarla allo 0% tiene tutto in contante e non mette nulla al lavoro — il backtest si limita allora a tracciare un saldo non investito. La quota investita è un controllo delle strategie combinate: una singola strategia gestisce quanto capitale è al lavoro tramite il proprio profilo di allocazione, non con questo controllo.
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Per vedere dove si colloca questo controllo tra le altre impostazioni, leggi Modificare una strategia: le card delle impostazioni. Per sapere cosa sono una strategia e una strategia combinata, vedi Cos'è una strategia?.
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