P&L realizzato e aperto

Chiamato anche: P&L non realizzato, utile sulla carta, P&L mark-to-market

Cosa distingue il P&L realizzato da quello aperto

Il P&L realizzato è incassato, quello aperto è ancora in gioco. Il guadagno o la perdita di una posizione chiusa è regolato: venderla ha trasformato il risultato sulla carta in un risultato realizzato che nessun movimento di prezzo successivo può cambiare. Il guadagno o la perdita di una posizione aperta è non realizzato: si misura valutando la posizione al prezzo corrente, quindi sale e scende ogni giorno in cui la posizione è detenuta e diventa realizzato solo quando la posizione viene chiusa. Nella scomposizione P&L ciascun lato ha le proprie bande — "Profitti realizzati" e "Perdite realizzate", "Profitti aperti" e "Perdite aperte".

Come si comporta in Fincanva

• La scomposizione P&L mostra i risultati realizzati e aperti come quattro bande distinte, così puoi separare profitti e perdite fissati da profitti e perdite ancora esposti al mercato.
• Le bande realizzate smettono di cambiare una volta chiuse le posizioni; le bande aperte si rivalutano al muoversi dei prezzi nel periodo.

Esempio pratico

Una strategia detiene due posizioni. Vende la prima con un guadagno di +800: quegli +800 sono profitto realizzato, incassato, e non cambieranno qualunque cosa faccia il mercato in seguito. La seconda la detiene ancora e al prezzo di oggi è in guadagno di +450: quei +450 sono profitto aperto e continueranno a muoversi finché la posizione non sarà venduta. Il P&L totale della strategia oggi è +1.250, ma solo gli +800 sono fissati; i +450 potrebbero crescere, ridursi o diventare negativi prima di essere realizzati.

Queste cifre descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.