La scomposizione P&L è una vista impilata del profitto e della perdita di una strategia che divide il risultato totale nelle singole componenti di guadagno e di costo che lo hanno prodotto. Nella vista Scomposizione P&L del grafico del capitale i guadagni si impilano verso l'alto e i costi e le perdite verso il basso, mentre un'unica linea Portafoglio traccia il P&L netto totale lungo tutto il periodo: così vedi non solo quanto una strategia ha guadagnato o perso, ma da dove è arrivato quel denaro e dove è finito.
Chiamata anche: scomposizione dei profitti e delle perdite, attribuzione del P&L
Cosa divide la scomposizione P&L nel tuo risultato
La scomposizione separa ogni unità di profitto e perdita in componenti con un nome, divise fra un lato guadagni e un lato costi-e-perdite.
- Guadagni (impilati verso l'alto): Profitti realizzati, Profitti aperti, Dividendi, Interessi attivi.
- Costi e perdite (impilati verso il basso): Perdite realizzate, Perdite aperte, Dividendi negativi, Interessi passivi, Costi, Imposte.
Il netto fra i due lati è la linea Portafoglio, cioè il P&L totale della strategia. Profitti e perdite realizzati provengono da posizioni già chiuse, mentre profitti e perdite aperti da posizioni ancora aperte; i due lati restano distinti perché solo quello aperto continua a muoversi con il mercato (vedi P&L realizzato e aperto).
La banda Costi è lo stesso addebito che separa il lordo dal netto su una posizione — commissioni più slippage; vedi lordo e netto per come le due cifre stanno ai due lati di quell'addebito.
Come si comporta in Fincanva
- Ogni componente è una banda colorata; i guadagni si impilano sopra l'asse e i costi e le perdite sotto, così l'altezza su ciascun lato mostra quanto è arrivato da ogni fonte.
- La scomposizione risponde alle ipotesi di simulazione Costi, Imposte e Reinvestimento: le bande Costi, Interessi passivi e Imposte sono a zero quando quelle ipotesi sono disattivate, e i costi sono disattivati per impostazione predefinita per ogni account.
- I Dividendi negativi e gli Interessi passivi compaiono solo quando una strategia usa posizioni corte o si finanzia a leva.
Esempio pratico
Una strategia chiude un periodo con la linea "Portafoglio" a +4.000, e la scomposizione mostra riga per riga come ci è arrivata. Sul lato guadagni: Profitti realizzati +3.200, Profitti aperti +1.900, Dividendi +600, Interessi attivi +50 — in totale +5.750. Sul lato costi-e-perdite: Costi −900, Imposte −500, Perdite realizzate −250, Perdite aperte −80, Interessi passivi −20 — in totale −1.750. I due lati fanno netto +5.750 − 1.750 = +4.000, esattamente dove si ferma la linea Portafoglio. Leggere le bande ti dice che i 4.000 sono arrivati soprattutto da guadagni realizzati e ancora aperti, ridotti da circa 1.750 fra costi, imposte e posizioni in perdita.
Queste cifre descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.
Dove si usa questo termine
Generato · 0 pagineLe pagine che fanno riferimento a questo termine — così una pagina di glossario è un punto di passaggio, non un punto d’arrivo.
Fincanva non fornisce consulenza finanziaria. I backtest mostrano cosa sarebbe successo — non cosa succederà.
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