Matrice dei mesi

Chiamata anche: heatmap dei rendimenti mensili, mappa di calore, griglia dei mesi.

Cosa c'è nella matrice?

Le colonne sono Anno, poi da Gen a Dic, poi tre colonne di riepilogo per anno.

• Anno è l'anno solare, e l'aiuto della colonna recita "Anno solare". Resta ancorato a sinistra mentre scorri di lato, e cliccando un anno lo selezioni.
• Da Gen a Dic ogni cella contiene il rendimento di quel mese in quell'anno, stampato come percentuale. I mesi non ancora simulati — per esempio il resto dell'anno in corso — restano vuoti.
• Totale è il rendimento totale dell'anno. Vedi rendimento totale.
• DD è la discesa più profonda avvenuta all'interno di quell'anno. Vedi max drawdown.
• NP/DD è il rendimento di quell'anno diviso l'ampiezza di quella discesa. Vedi rapporto rendimento/drawdown.

Le righe partono dall'anno più recente in alto. Cliccando l'intestazione di una colonna ordini l'intera griglia su quella colonna, e cliccando di nuovo inverti l'ordine: ordinare per Gen classifica gli anni per il loro gennaio, ordinare per DD raggruppa gli anni più accidentati. I mesi vuoti finiscono sempre in fondo. La griglia scorre, non si sfoglia.

Cosa significano i colori?

La colorazione porta un'informazione e una sola: l'ampiezza e il segno del rendimento di quel mese. Ogni cifra è comunque stampata come numero nella sua cella, quindi il colore serve a trovare le cose in fretta, mai a leggere un valore.

• Verde significa che il mese si è chiuso in positivo; rosso che si è chiuso in negativo.
• Colore più intenso significa movimento più ampio. L'intensità è rapportata al mese più forte presente in quel momento nella griglia, quindi la cella verde più satura è il mese migliore in vista e la rossa più satura è il peggiore. Ogni mese diverso da zero conserva almeno una velatura, così un movimento piccolo resta visibile come colore invece di sparire.
• Nessun colore significa nessun movimento o nessun dato. Un mese chiuso esattamente a zero resta senza velatura, e così un mese che non ha ancora un risultato: una cella vuota non contiene alcuna cifra, ed è così che distingui i due casi.

Poiché la scala è relativa a ciò che è in vista, la colorazione è una classifica interna al tuo backtest, non una scala assoluta confrontabile tra due strategie diverse. Una strategia il cui mese peggiore è stato −4% mostrerà comunque per quel mese una cella rosso intenso: quel rosso significa "il mese peggiore qui", non "−20%".

Cosa fa l'interruttore vs. Benchmark?

L'interruttore vs. Benchmark sopra la griglia trasforma le celle dei mesi e la colonna Totale in cifre in eccesso — il rendimento della tua strategia meno quello del benchmark nello stesso mese — così una cella verde significa allora "ha battuto il benchmark quel mese" e non "ha guadagnato quel mese". L'interruttore lascia invariate DD e NP/DD, perché quelle descrivono il percorso della strategia in sé. Il risultato è in punti percentuali; vedi rendimento in eccesso.

Cosa mostra il dettaglio dell'anno sopra la griglia?

Selezionando un anno — cliccando la sua riga o l'anno stesso — tre pannelli sovrapposti sopra la griglia si riempiono con quel solo anno; all'apertura della pagina è selezionato l'anno più recente.

• Equity, etichettato "vs benchmark", è la curva del valore di quell'anno per la tua strategia contro il benchmark. Vedi curva di equity.
• Drawdown è quanto la strategia stava sotto il suo massimo precedente in ciascun giorno di quell'anno.
• Rendimenti mensili sono gli stessi dodici mesi come barre, verdi sopra la linea e rosse sotto.

Passando il mouse su uno dei tre si evidenzia il punto corrispondente negli altri due. Solo le barre di Rendimenti mensili seguono l'interruttore vs. Benchmark; i pannelli Equity e Drawdown mostrano sempre le cifre della strategia.

Come viene mostrata in Fincanva

• Sopra la griglia stanno quattro KPI: Mese medio, Mese migliore, Mese peggiore e Mesi positivi. Coprono tutto il backtest, non l'anno selezionato, e descrivono sempre la strategia in sé anche quando l'interruttore vs. Benchmark è attivo. Vedi media mensile e annuale, mese migliore e mese peggiore e mesi positivi.
• Ordinamento, selezione dell'anno e interruttore vs. Benchmark sono scelte di visualizzazione: nessuna riesegue il backtest.
• Le tre ipotesi di simulazione — Costi e interessi, Imposte e Reinvesti i profitti — cambiano quale insieme di cifre legge la griglia.
• Senza un'esecuzione completata non c'è nulla da disegnare, e la pagina recita "Nessun dato mensile per questa esecuzione."

Esempio pratico

Immagina di voler trovare il mese peggiore di un backtest di dieci anni senza leggere centoventi numeri. Cerca la cella rossa più scura: sta nella colonna Mar della riga 2020 e segna −18,4%. Quella singola cella è anche la cifra mostrata dal KPI Mese peggiore sopra la griglia, e quella che la tabella delle metriche riporta come Mese peggiore.

Ora leggi il resto di quella riga. Totale per il 2020 è +6,1% — l'anno ha chiuso in positivo nonostante quel marzo — e DD è −22,0%, più profondo del mese peggiore, perché la caduta è iniziata a fine febbraio e ha continuato a marzo invece di stare dentro un solo mese solare. Quello scarto tra −18,4% e −22,0% è la ragione per cui esistono entrambe le colonne: una griglia mensile taglia il percorso ai confini dei mesi, un drawdown no.

Infine clicca 2020 per caricarne i pannelli di dettaglio: la curva Equity mostra la caduta e il recupero dentro l'anno, e le barre di Rendimenti mensili mostrano una barra rosso intenso a marzo seguita da barre verdi.

Cosa è uno schema buono?

La matrice descrive la distribuzione, non la qualità. Una riga di tanti piccoli verdi e una riga con un verde enorme e diversi rossi possono totalizzare la stessa cifra, e dicono cose diverse su da dove è arrivato il risultato dell'anno: la seconda dipendeva da un unico mese, quindi sarebbe apparsa molto diversa se la finestra del backtest fosse iniziata o finita qualche settimana prima.

Leggere una colonna verso il basso, invece di una riga in orizzontale, mostra se un certo mese solare torna spesso forte o debole. Tieni presente che dieci anni danno solo dieci campioni per mese, troppo pochi per distinguere uno schema da una coincidenza — e uno schema nei mesi passati non è un'affermazione su quelli futuri.

Queste cifre descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.