Cosa significa ogni numero della pagina metriche

Prima di iniziare

Esegui prima un backtest: le metriche compaiono solo dopo che una strategia è stata simulata. Apri la strategia e seleziona la vista di analisi; i valori sono raccolti in una tabella a gruppi con le intestazioni Performance, Drawdown, Volatilità e rischio, Performance mensile e Medie. Ogni valore è memorizzato internamente come frazione (ad esempio 0,153) e formattato come percentuale ("15,3%"), mentre le righe di rapporto come Sharpe e Rapporto rendimento/drawdown sono mostrate come numeri semplici.

Cosa mostrano le righe del gruppo Performance

Il gruppo Performance indica quanto ha reso la strategia e con quale velocità.

• Rendimento totale (%) è il rendimento dell'intero periodo del backtest, cioè il guadagno o la perdita complessiva dal primo all'ultimo giorno simulato. Vedi rendimento totale.
• Anni è il numero di anni di calendario tra la prima e l'ultima data simulata, espresso fino ai mesi decimali così da contare anche gli anni parziali.
• CAGR è il tasso di crescita annuo composto (geometrico): (1 + rendimento totale) ^ (1 / anni) − 1. È la riga mostrata quando il toggle Reinvesti i profitti è attivo. Vedi CAGR.
• AAGR è il tasso di crescita annuo medio (aritmetico): rendimento totale ÷ anni. CAGR e AAGR condividono la stessa cella della tabella: AAGR compare al posto di CAGR quando Reinvesti i profitti è disattivato. Vedi AAGR.

Cosa mostrano le righe del gruppo Drawdown

Il gruppo Drawdown misura quanto è scesa la strategia e quanto ha impiegato a risalire.

• Drawdown massimo è la maggiore discesa dal picco al minimo della curva del capitale nel periodo. Vedi drawdown.
• Rapporto rendimento/drawdown è il rendimento del periodo diviso per l'entità del drawdown massimo (rendimento ÷ |drawdown massimo|). È un rapporto pubblico e comune, lo stesso valore che la heatmap chiama NP/DD. Vedi rapporto rendimento/drawdown.
• Drawdown più lungo (mesi) è il periodo più lungo, in mesi, in cui la strategia è rimasta sotto un picco precedente. Vedi drawdown più lungo.
• Recupero più lungo (mesi) è il tempo più lungo, in mesi, impiegato per tornare a un picco precedente dopo il minimo. Vedi recupero più lungo.

Cosa mostrano le righe di Volatilità e rischio

Il gruppo Volatilità e rischio descrive quanto è stato movimentato l'andamento e come il rendimento si confronta con una base priva di rischio.

• Volatilità è la deviazione standard annualizzata dei rendimenti, calcolata con la convenzione standard dei 252 giorni di borsa (il dato giornaliero è moltiplicato per √252). L'intestazione del gruppo e la striscia dei KPI chiamano questa stessa grandezza Volatilità. Vedi volatilità.
• Tasso privo di rischio è un tasso di interesse di riferimento a breve termine tratto da dati di mercato reali, allineato al periodo del backtest; dove quel dato manca, si usa un valore di riserva. La riga mostra la media del periodo. Vedi tasso privo di rischio.
• Sharpe è l'indice di Sharpe: (rendimento annualizzato − tasso privo di rischio) ÷ volatilità annualizzata. Il termine "rendimento annualizzato" è il CAGR quando Reinvesti i profitti è attivo e l'AAGR quando è disattivato. Altre viste chiamano lo stesso valore Indice di Sharpe. Vedi indice di Sharpe.

Cosa mostrano le righe di Performance mensile

Il gruppo Performance mensile riassume la strategia mese per mese.

• Mesi positivi (%) è la quota di mesi del periodo chiusi con un rendimento positivo. Vedi mesi positivi.
• Mese migliore e Mese peggiore sono il rendimento mensile più alto e più basso registrati nel periodo. Vedi mese migliore e mese peggiore.

Cosa mostrano le righe delle Medie

Il gruppo Medie riporta medie semplici delle serie di rendimento. Media mensile è la media semplice della serie dei rendimenti mensili e Media annuale è la media semplice della serie dei rendimenti annuali. Vedi media mensile e annuale.

Come vengono annualizzati questi numeri

Tutti i valori annualizzati di questa pagina condividono un'unica base: Fincanva annualizza la volatilità con la convenzione dei 252 giorni di borsa (√252) e misura gli anni come anni di calendario geometrici, fino ai mesi decimali. I valori sono memorizzati come frazioni e formattati per la visualizzazione, e la base priva di rischio è una serie di mercato reale allineata al periodo, non un valore fisso — tranne dove i dati di mercato mancano, nel qual caso si ricorre a un valore di riserva.

Metriche mostrate in altre viste

Alcuni valori vivono su altre viste di analisi anziché nella tabella principale. La tabella Metriche per componente aggiunge un indice di Sortino, il tracking error e l'information ratio per ogni parte della strategia. La vista di sensibilità alla data di inizio riporta il pain medio. Vale la pena conoscere due misure di rischio da manuale anche se la pagina metriche non le mostra oggi: il beta, che compare nel metodo di allocazione Beta Neutral e non come metrica, e l'alpha. Il punteggio Fincanva riassume la qualità complessiva — vedi Cos'è il punteggio Fincanva e come leggerlo.

Questi valori descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.