Il recupero più lungo è il periodo di tempo più esteso impiegato da una strategia per risalire da un minimo fino al massimo precedente: il conteggio parte dal fondo della discesa e termina quando il valore torna sul vecchio massimo. Risponde alla domanda "una volta che aveva smesso di scendere, quanto tempo è servito per tornare su?", e si misura dal fondo, non dal massimo.
Chiamato anche: tempo di recupero, tempo per tornare al massimo
In cosa differisce dal drawdown più lungo?
Il recupero più lungo copre solo la risalita; il drawdown più lungo copre la discesa e la risalita. Entrambi finiscono nello stesso istante — il ritorno sul vecchio massimo — ma partono da punti diversi, ed è per questo che lo stesso episodio produce due numeri differenti.
| Misura | Parte da | Termina a |
|---|---|---|
| Drawdown più lungo | il vecchio massimo, quando il valore scende sotto di esso | il momento in cui il valore torna su quel vecchio massimo |
| Recupero più lungo | il minimo, il punto più basso della discesa | il momento in cui il valore torna su quel vecchio massimo |
Per un singolo episodio il recupero più lungo è quindi il minore dei due. Confonderli è l'errore più comune su questa coppia: un "recupero di 9 mesi" e un "drawdown di 14 mesi" possono essere lo stesso evento, visto dal fondo e visto dall'alto.
Come viene calcolato in Fincanva
- La tabella delle metriche lo mostra nel gruppo Drawdown alla riga Recupero più lungo (mesi).
- Usa lo stesso formato di durata del drawdown più lungo: un numero puro con un decimale fino a 12 mesi,
2yper gli anni esatti,1y 2mnegli altri casi. Vedi come sono visualizzate queste durate. - A differenza del drawdown più lungo, il recupero più lungo compare solo nella tabella delle metriche: non ha una card KPI nella vista metriche.
- È misurato su tutta la finestra di backtest, quindi non è confrontabile tra esecuzioni di durata diversa.
Esempio pratico
Una strategia tocca il massimo, scende per cinque mesi fino al minimo, poi impiega nove mesi per risalire da quel minimo al vecchio massimo. Il recupero più lungo di quell'episodio è 9 mesi.
Il drawdown più lungo dello stesso episodio è 14 mesi: i cinque mesi di discesa più i nove di risalita. Stesso evento, due cifre: i 9 mesi di recupero stanno dentro i 14 mesi sotto il massimo.
Cosa è un buon valore?
Un recupero più lungo più breve significa che, una volta toccato il fondo, la strategia ha avuto bisogno di meno tempo per tornare al massimo precedente. Come il drawdown più lungo descrive solo la durata: non dice nulla su quanto in basso è arrivato il valore, che è il max drawdown, né su quanto rendimento la strategia ha ottenuto rispetto a quella discesa peggiore, che è il rapporto rendimento/drawdown.
Una discesa poco profonda può richiedere molto tempo per essere recuperata e una discesa profonda può essere riassorbita rapidamente: è la coppia profondità-durata che le due letture descrivono insieme, e nessuna delle due ordina le strategie da sola.
Questi valori descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.
Dove si usa questo termine
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Fincanva non fornisce consulenza finanziaria. I backtest mostrano cosa sarebbe successo — non cosa succederà.
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