Pain medio

Chiamato anche: Avg pain

Come si calcola il pain medio?

Per un singolo mese di partenza, il suo pain è la caduta più profonda dal valore che la strategia aveva a quella data di inizio fino al valore minimo raggiunto prima che la finestra di durata si chiuda.

dove: il valore minimo è il punto più basso raggiunto tra la data di inizio e la fine di quella finestra, e il valore è zero quando la strategia non è mai scesa sotto il punto da cui è partita. Il pain medio è la media di questo valore su tutti i mesi di partenza testati per una data durata della finestra.

Cosa è un buon valore?

In generale un pain più vicino a zero è preferibile: significa che una data di inizio tipica ha lasciato la strategia meno sotto il valore da cui era partita. Descrive la profondità del calo peggiore per data di inizio, non quanto a lungo la strategia sia rimasta sott'acqua, quindi va letto accanto a una misura di durata come il drawdown più lungo per un quadro più completo.

Come viene calcolato in Fincanva

• Il pain medio compare nella vista sensibilità alla data di inizio alla riga Pain medio della tabella delle statistiche di sintesi, accanto alle righe di CAGR sullo stesso insieme di mesi di partenza, con una colonna per ciascuna durata della finestra.
• È ancorato al valore che la strategia aveva a ciascuna data di inizio, quindi a differenza del max drawdown — che si misura da un massimo mobile — le due cifre non sono confrontabili.
• È riportato come percentuale negativa, ed è pari a zero solo se nessun mese di partenza è mai sceso sotto il punto da cui è partito.
• È una misura di sola profondità: non dice nulla su quanto a lungo la strategia sia rimasta sotto il proprio valore di partenza.

Esempio pratico

Una strategia parte all'inizio di un mese e, prima che quella finestra di durata si chiuda, il suo valore scende fino al 28% sotto il punto da cui era partita. Il pain di quel mese di partenza è −28%. Il pain medio prende questo valore ancorato alla partenza per ogni mese di partenza testato sulla stessa durata e ne fa la media, così il calo profondo di una partenza sfortunata è bilanciato dai cali contenuti delle altre.

Questi valori descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà, e nessuna cifra di pain è un limite alle perdite future. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.