Il ciclo Fincanva

Se sei nuovo su Fincanva, Cos'è Fincanva, e cosa puoi farci? presenta il prodotto nel suo insieme. Per la versione passo passo dello stesso ciclo, segui Inizia con Fincanva in cinque passi.

Quali sono le tre fasi del ciclo Fincanva?

Il ciclo Fincanva ha tre fasi, e ogni idea che metti alla prova le attraversa tutte e tre:

1. Costruzione — definisci la strategia: cosa può detenere, come il capitale si distribuisce, quando passa in difesa e quando chiude una posizione.
2. Backtest — Fincanva ripercorre quella strategia sullo storico di mercato reale e riporta cosa avrebbe prodotto.
3. Analisi — leggi le evidenze: la curva di equity, le metriche, i drawdown.

L'analisi è un punto di decisione, non un punto d'arrivo. Se il risultato regge, esci dal ciclo e selezioni Segna come Live; se non regge, affini — si torna alla costruzione — e riesegui. Nell'app non c'è nulla che stia fuori da questa forma: gli screener alimentano la costruzione, e una Combinata percorre le stesse tre fasi un livello più su, su più strategie insieme.

Cosa configuri nella fase di costruzione?

La costruzione è l'unica fase in cui una strategia viene definita: non esiste una fase separata per scegliere gli strumenti, perché stabilire cosa una strategia detiene fa parte del costruirla. In questa fase imposti:

• Cosa può detenere — un paniere di strumenti che scegli tu, oppure uno screener che li seleziona per regola all'interno di un universo.
• Quando passa in difesa — le condizioni di rischio che, quando scattano, portano la strategia sulla sua allocazione di Risk-Off.
• Come si distribuisce il capitale — il metodo di allocazione che pesa il capitale su quegli strumenti, e ogni quanto la strategia ribilancia tornando a quei pesi.
• Quando una posizione si chiude — le regole di uscita take profit e stop loss applicate a ciascuna posizione.

Quali di queste parti siano obbligatorie dipende dal tipo di strategia — Strumento singolo, Più strumenti, Screener o Configurazione completa — e ciò che un tipo non richiede resta opzionale. La costruzione avviene in una di due modalità di editing: la modalità guidata mette a schermo una decisione alla volta, mentre l'editor completo dispone tutte le schede su un'unica pagina, modificabili in qualsiasi ordine. Stessa strategia, stesse impostazioni; per capire quale usare, vedi Modalità guidata ed editor completo.

C'è poi un ulteriore gruppo di scelte che incide su ciò che un'esecuzione riporta, non su ciò che la strategia fa: le ipotesi di simulazione, cioè se applicare costi di negoziazione, tasse e reinvestimento dei profitti. Non fanno parte della strategia e non si impostano nell'editor: i tre interruttori stanno sopra i risultati, nella fase di analisi, e le aliquote che li alimentano sono salvate nelle impostazioni.

Cosa fa la fase di backtest?

La fase di backtest ripercorre la strategia che hai costruito sullo storico di mercato reale e riporta cosa avrebbe prodotto. Un backtest applica passo per passo l'allocazione, il ribilanciamento, le condizioni di rischio e le regole di uscita di quella strategia lungo tutto il periodo, e parte dalla prima data che i tuoi strumenti e la tua configurazione consentono fino all'ultima chiusura di mercato disponibile — la data finale segue i dati di mercato più recenti, non la data di calendario di oggi. Non viene eseguito alcun ordine e non viene fatta alcuna previsione: un backtest è una simulazione sul passato. Per cosa calcola e cosa non può dirti, vedi Come funziona il backtesting.

Cosa leggi nella fase di analisi?

La fase di analisi è quella in cui leggi le evidenze prodotte dal backtest e decidi cosa farne. Tre elementi reggono gran parte di questa lettura: la curva di equity, che mostra la forma dell'intero percorso e non soltanto la cifra finale; le metriche di performance; e il max drawdown, la caduta più profonda da un massimo che la strategia ha attraversato. Cosa significa ogni numero della pagina metriche spiega una per una le cifre riportate. La domanda a cui questa fase risponde è una sola: il risultato regge, oppure c'è qualcosa da cambiare?

Come chiude il ciclo l'affinamento?

L'affinamento chiude il ciclo riportandoti alla fase di costruzione: cambi qualcosa nella strategia, la sottoponi di nuovo a backtest e leggi il nuovo risultato accanto al precedente. È l'unico passaggio del ciclo che va all'indietro — costruzione → backtest → analisi procede in una sola direzione, e affinare è il modo di rifare il giro. Non esiste una schermata di "affinamento": è la stessa strategia salvata, modificata ed eseguita di nuovo. Cambiare un'impostazione che alimenta il backtest lascia a schermo l'ultimo risultato e lo segna come Non aggiornata finché non riesegui. Molte strategie compiono diversi giri prima che il loro risultato regga.

Cosa apre il ciclo e cosa lo chiude?

Il ciclo si apre con un'idea e si chiude con Segna come Live. L'idea è ciò che vuoi mettere alla prova — un mercato, una regola, un'abitudine di ribilanciamento — ed entra nella fase di costruzione, dove la scelta di un tipo di strategia la trasforma in qualcosa che l'app può davvero eseguire. Segna come Live è l'uscita: avvia il monitoraggio della strategia in avanti, invece che solo sullo storico. Live significa solo monitoraggio — non viene eseguito alcun ordine, nessun ordine raggiunge un broker e nessun capitale reale si muove — e Smetti di seguire annulla la scelta in qualsiasi momento, riportando la strategia a portata del ciclo.

Limiti e casi particolari

• La costruzione è una fase sola, non due. Strumenti, allocazione, condizioni di rischio e regole di uscita fanno tutti parte del costruire una strategia. La modalità guidata li mostra come passaggi distinti a schermo e l'editor completo come schede su un'unica pagina, ma nessuna delle due è una fase a sé del ciclo.
• Non tutte le parti della costruzione valgono per ogni strategia. Il tipo di strategia decide quali impostazioni sono obbligatorie; le altre restano opzionali e si possono aggiungere in seguito.
• Un backtest è un'evidenza, non una promessa. L'analisi ti dice cosa sarebbe successo nel periodo testato. Rifare il giro del ciclo può migliorare una strategia, ma non elimina l'incertezza.
• L'affinamento è l'unico ritorno indietro. Il percorso in avanti non ha scorciatoie né diramazioni: un risultato che vuoi cambiare ti riporta alla costruzione, mai altrove.
• Segna come Live è reversibile e non tocca lo storico. Seguire una strategia cambia ciò che monitori d'ora in avanti; un backtest già eseguito resta invariato.
• Solo una strategia Live viene rieseguita per te. Una strategia segnata come Live si aggiorna man mano che arrivano nuovi dati di mercato; una che hai soltanto salvato passa a Non aggiornata dopo un aggiornamento dei dati e resta tale finché non la riesegui — vedi stato dell'esecuzione.

Il ciclo è un metodo di lavoro per mettere alla prova delle idee sullo storico, non un invito ad agire su un risultato. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.