Finestre di rendimento

Detto anche: rendimento mobile, rendimento trailing, da inizio mese, da inizio anno

Che periodo copre ciascuna finestra?

Ogni finestra ha una regola di partenza fissa e lo stesso punto di arrivo: l'ultima barra dei dati. Le regole di partenza qui sotto sono quelle seguite dalle finestre di una strategia; le colonne per simbolo dello screener che portano gli stessi quattro nomi mostrano le descrizioni dell'app citate qui, e per esse non viene dichiarata alcuna regola di delimitazione.

In parole: 1M e 1A rispondono alla domanda "quanto ha reso nell'ultimo mese / nell'ultimo anno", indipendentemente da dove cadano quei periodi sul calendario. MTD e YTD rispondono a "quanto ha reso da inizio mese / da inizio anno", quindi si allungano quanto più i dati arrivano avanti nel mese o nell'anno e ripartono da zero quando ne comincia uno nuovo.

Se hai visto le due finestre mobili scritte come M1 e Y1, sono etichette più vecchie ormai ritirate: oggi il prodotto le chiama ovunque 1M e 1A (nell'interfaccia inglese 1Y), e sono le stesse due finestre.

Le finestre sono mobili o ancorate al calendario?

1M e 1A sono mobili; MTD e YTD sono ancorate al calendario. Su una strategia, una finestra mobile si costruisce tornando indietro di un mese o di un anno dall'ultima barra dei suoi dati e spostandosi poi in avanti alla prima barra di prezzo disponibile in quella data o successiva: per questo un valore 1M copre circa un mese, non esattamente un mese, dato che in alcuni giorni i mercati sono chiusi. Una finestra ancorata al calendario ignora del tutto la durata del periodo e parte semplicemente dal primo giorno del mese o dell'anno in cui cade l'ultima barra, il che rende MTD e YTD periodi parziali di lunghezza variabile. Tutte e quattro finiscono nello stesso punto.

Perché una finestra può finire prima di oggi?

Perché le finestre terminano all'ultima barra dei dati, non alla data di oggi. Per una strategia quell'ultima barra è l'ultimo giorno del suo backtest: una strategia eseguita per l'ultima volta una settimana fa mostra un MTD che si ferma a una settimana fa, e le sue quattro cifre non si muovono finché la strategia non viene rieseguita. "YTD" significa quindi da inizio anno fino alla data dei dati, e confrontare due strategie le cui esecuzioni sono terminate in date diverse significa confrontare due finestre leggermente diverse.

Come viene calcolato in Fincanva

• L'elenco delle strategie mostra tutte e quattro le finestre come colonne ordinabili, nell'ordine "MTD", "1M", "YTD", "1A", in percentuale con un decimale e colorate in base al segno.
• Nei risultati dello screener, la scheda Rendimenti mostra "YTD", "1M" e "MTD" come colonne numeriche e "1A" come mini grafico a linea con la percentuale di rendimento accanto; ogni intestazione porta al passaggio del mouse la descrizione citata nella tabella qui sopra.
• Le finestre sono rendimenti di periodo, non cifre annualizzate: 1M è il rendimento di un mese così com'è, mai riportato a un tasso annuo. Vedi annualizzazione per le metriche che invece vengono riscalate.
• La striscia di riepilogo del registro live usa le stesse quattro finestre come selettore: scegli MTD, YTD, 1A o 1M e ogni pannello viene ricalcolato su quella finestra.

Esempio pratico

Il backtest di una strategia termina il 18 marzo. Su quell'esecuzione, MTD copre dal 1° al 18 marzo. 1M è mobile: torna indietro di un mese civile al 18 febbraio, prende la prima barra di prezzo in quella data o successiva e arriva al 18 marzo. YTD copre dal 1° gennaio al 18 marzo. 1A segue la stessa regola mobile, da metà marzo dell'anno precedente al 18 marzo. Se apri la stessa strategia in aprile senza rieseguirla, nessuna delle quattro cifre cambia: terminano ancora il 18 marzo e MTD copre ancora il 1–18 marzo e non i giorni di aprile, perché ogni finestra è ancorata all'ultima barra dell'esecuzione e non alla data di oggi.

Le finestre di rendimento descrivono ciò che una strategia avrebbe fatto su dati storici, non ciò che farà. Fincanva non fornisce consulenza finanziaria — vedi È una consulenza finanziaria?.