Fixed Weights

Detto anche: Allocazione Fissa, pesi manuali, pesi personalizzati

Cosa succede se i pesi non sommano a 100?

Non succede nulla di problematico: i pesi vengono riscalati perché sommino a 100. Fincanva legge i tuoi numeri come proporzioni, divide ciascuno per il loro totale e usa il risultato come quota effettiva di capitale. Mentre scrivi l'app mostra entrambe le cifre, con "Totale grezzo 110 · normalizzato al 100%", così vedi la somma grezza inserita e sai che verrà convertita.

La conseguenza pratica è che contano solo i rapporti tra i tuoi numeri. Inserire 50, 30, 20 e inserire 5, 3, 2 producono esattamente la stessa allocazione. Inserire 40, 40, 40 equivale a Equal Weights su tre elementi.

Dove si applicano i pesi?

A ciò che il livello sta allocando. Dentro una strategia imposti un peso per strumento; dentro una Combinata imposti un peso per ciascuna strategia che la compone. Fixed Weights è uno dei sei metodi disponibili su entrambi i livelli, e la normalizzazione funziona in modo identico nei due casi.

Poiché i pesi sono legati a elementi specifici, seguono la tua selezione: se aggiungi uno strumento parte dal peso predefinito, se ne rimuovi uno il suo peso se ne va con lui — e i numeri restanti vengono rinormalizzati sull'insieme più piccolo.

Come viene calcolato in Fincanva

• Ogni elemento parte da un peso pari a 1, quindi un'allocazione Fixed Weights mai toccata è una divisione uniforme: lo stesso risultato di Equal Weights.
• I pesi si inseriscono come numeri interi e vengono letti come proporzioni, mai come percentuali letterali.
• Il metodo non legge storico, quindi non usa la finestra di calcolo in-sample.
• I pesi che imposti sono obiettivi, riapplicati a ogni data di ribilanciamento: tra un ribilanciamento e l'altro il mix effettivo si scosta con i prezzi, poi torna ai tuoi numeri.
• Accanto all'inserimento manuale esistono due scorciatoie: il preset Pari peso, che porta ogni peso allo stesso valore, e Azzera tutto, che li svuota.

Esempio pratico

Una strategia detiene tre strumenti e inserisci 50, 30, 20. Il totale grezzo è 100, quindi i pesi si usano così come sono: 50% / 30% / 20%. Su 100.000 $ sono 50.000 $, 30.000 $ e 20.000 $.

Ora porta il numero centrale a 40, quindi hai inserito 50, 40, 20. Il totale grezzo è 110 e l'app riporta "Totale grezzo 110 · normalizzato al 100%". Ogni peso viene diviso per 110: 50 ÷ 110 = 45,5%, 40 ÷ 110 = 36,4%, 20 ÷ 110 = 18,2%. La quota del primo strumento è scesa dal 50% al 45,5% pur non avendo toccato il suo numero, perché gli altri numeri sono cresciuti e ogni quota si misura sul totale.